Contabilidad para Prestamistas
LECTURA # 107
Autor: Roberto Aníbal López
40 págs.
Tomada de: Contabilidad para Prestamistas, Curso ofrecido a Oficiales de Crédito del Banco Popular en 1995
Versión: Marzo 99
CONTENIDO
Cómo leer un Income Statement 2
Introducción: Qué son los Estados Financieros 2
Qué es el Income Statement 5
La diferencia entre Pagos y Gastos 6
Dos formas de registrar ingresos y gastos: Contabilidad Accrual Basis y Cash Basis 7
Comparación de los métodos Accrual Basis y Cash Basis. 9
Cómo leer el Balance Sheet 11
Las partes de un Balance Sheet: Assets, Liabilities y Equity 11
Por qué siempre tienen que sumar igual las dos partes del Balance Sheet 14
Solo se refleja lo que se pueda expresar en dólares 15
Los Activos se registran por su costo 16
Qué cuentas suelen aparecer en un Balance Sheet 17
Efecto de distintas transacciones en el Balance Sheet 24
Cómo Llevar la Contabilidad de un Negocio 29
Cómo usar una Cuenta 30
Cuáles son los Libros que se usan para llevar una Contabilidad 32
¿Cómo se anotan las transacciones en el Journal?: el sistema de Double Entry 33
Cómo se construyen los Estados Financieros a partir de las transacciones registradas en el Journal 34
°°°
Capítulo 1
Cómo leer un Income Statement
Introducción: Qué son los Estados Financieros
El objetivo de este curso es aprender a leer los Estados Financieros de las empresas. La importancia de este tema es obvia, porque los Estados Financieros son el instrumento más poderoso que existe para conocer la salud y las posibilidades de un negocio.
¿Qué son los Estados Financieros? Son informes sobre la situación financiera de una empresa. ¿Cómo podemos valorar la situación financiera de una empresa?
1. Usando una lista de: a) lo que ingresó la empresa versus b) lo que gastó, que se llama Income Statement o Estado de Ingresos y Gastos.
2. Usando una lista de: a) lo que debe la empresa (Pasivos) versus b) las cosas de valor que tiene (Activos), que se llama Balance Sheet.
A continuación tenemos un ejemplo de cada uno.
Exhibit 1: Ejemplo de un Income Statement
Gardsen Company
Income Statement
For the year ended December 31, 19X4
(000 omitted)
Sales Revenue $75,478
Less cost of sales 52,227
Gross Margin 23,251
Operating Expenses
Wages 8,345
Utilities 1,092
Rent 345
Insurance 657
Professional Services 112
Laundry 234
Total Operating Expenses 10,785
Operating Income 12,466
less Interest Expenses 342
Income before taxes 12,124
Provision for Income Tax 2,424
Net Income 9,700
Exhibit 2: Ejemplo de un Balance Sheet
Gardsen Company
Balance Sheet
as of December 31, 19X6
(000 omitted)
ASSETS
LIABILITIES AND EQUITIES
CURRENT ASSETS
CURRENT LIABILITIES
Cash $1,499
Accounts Payable $5,602
Marketable Securities 246
Bank Loan Payable 1,000
Accounts Receivable, net 9,944
Accrued Liabilities 876
Inventories 10,623
Estimated Tax Liability 1,541
Prepaid Expenses 389
Current Portion of long-term Debt 500
Total Current Assets 22,651
Total Current Liabilities 9,519
NONCURRENT ASSETS
NONCURRENT LIABILITIES
Property, Plant, Equipment, cost 26,946
Long-term Debt, less current portion 2,000
Accumulated Depreciation 13,534
Deferred Income Taxes 824
Property, Plant, Equipment, net 13,412
Investments 1,110
Total Liabilities 12,343
Patents and Trademarks 403
EQUITIES
Goodwill 663
Common stock 1,000
Other Paid-in Capital 11,256
Total Paid-in capital 12,256
Retained Earnings 13,640
Total Equities 25,896
TOTAL ASSETS $38,239
TOTAL LIABILITIES AND EQUITIES $38,239
Qué es el Income Statement
Mucha gente está de acuerdo en que la información más importante sobre una empresa es cuántas ganancias ha generado. El Income Statement nos da detalles importantes sobre cuáles han sido los ingresos, los gastos y las ganancias.
El formato básico de un Income Statement es:
Revenues
—
Expenses
=
Net Income
Los expenses suelen dividirse en estas categorías:
a) Cost of Sales: lo que costó a la empresa los productos o servicios que vendió. Si, por ejemplo, vende carros, el costo de venta es lo que pagó por el carro; no se incluyen ahí los otros gastos de operar el negocio: salarios, alquileres, etc.
b) Operating Expenses: es esta categoría se incluyen todos los gastos que se hicieron para que la empresa pudiera funcionar y vender: luz, salarios, publicidad, mantenimiento, etc.
c) Interest Expenses: Pago de intereses por préstamos tomados. Este gasto normalmente se pone aparte porque no es operating, no es necesario para mantener las operaciones: la empresa podría estar cerrada y seguiría gastando en intereses; o podría no gastar nada en intereses y seguir operando.
d) Income Tax: Lo que la empresa calcula que tendrá que pagarle al gobierno por las ganancias que ha tenido ese año.
No existe un formato estándar de cómo presentar información en un Income Statement, pero casi todos tienen estas partes:
Income Statement
Sales revenue $510,000
less Cost of Sales 273,900
= Gross margin 236,100
less Operating Expenses 125,400
= Operating Income 110,700
less Interest Expenses 10,200
= Income before Taxes 164,000
less Income Tax 16,000
= Net Income 148,000
En Contabilidad hay varias palabras equivalentes para designar ese exceso de ingresos sobre gastos, para designar a las ganancias: Income, Profits o Earnings. A veces se habla de Sales Income, para designar los ingresos por ventas, pero no es correcto.
La diferencia entre Pagos y Gastos
Existen dos sistemas principales para ir registrando ingresos y gastos para construir un Income Statement: a) Contabilidad Cash Basis; y b) Contabilidad Accrual Basis.
La diferencia principal entre uno y otro estriba en el “momento” en el que se registran en cada sistema, los ingresos y los gastos.
Para entender bien estos dos sistemas de medir gastos e ingresos, tenemos que entender bien dos diferencias:
a) La diferencia entre Gastos (Expenses) y Pagos (Expenditures).
b) La diferencia entre Ingresos (Revenues) y Cobros (Receipts).
Expenditure (Pago) es una salida de dinero.
Expense (Gasto) es un consumo de activos para generar ingresos.
Como casi siempre, para entender un concepto nos ayudará más un ejemplo que una definición: supongamos que estamos operando nuestra empresa en un local alquilado. La renta es de $1,000 mensuales, pero se pagan por adelantado $12,000 en enero. Estamos preparando un Income Statement cada mes. Al calcular las ganancias de marzo es posible que queramos reconocer un gasto de alquiler de $1,000, en vez de adjudicar los $12,000 al mes de enero, cuando se hizo el pago. Se puede decir que hay un gasto de alquiler cada día que usamos el local, pero solo hay un pago de alquiler un día del año.
Paralelamente, podemos describir la diferencia entre revenues (ingresos) y receipts (cobros). Ingreso es un incremento de un activo (cash o accounts receivable) como resultado de una venta. Cobro es cualquier entrada de dinero. Si el banco nos da $10,000 prestados, tenemos un cobro (porque entró dinero) pero no tenemos un ingreso, porque no proviene de las ventas.
Dos formas de registrar ingresos y gastos: Contabilidad Accrual Basis y Cash Basis
Una vez entendida la diferencia entre pagos y gastos, podemos entender fácilmente en qué consiste llevar una contabilidad Cash Basis o Accrual Basis.
Contabilidad Cash Basis: es el sistema más sencillo para llevar una contabilidad. Consiste en ir registrando los ingresos cuando se cobra el dinero, y los gastos cuando se hacen los pagos. Por ejemplo, si cobramos en enero un dinero por una venta que se entregó en diciembre, anotaremos el ingreso como correspondiente a enero. Si pagamos el alquiler de abril, mayo y junio por anticipado en el mes de marzo, anotaremos el gasto en la contabilidad de marzo, y reducirá las ganancia
s de marzo.
Este sistema permite llevar casi completamente la contabilidad usando simplemente los cheques cancelados, y clasificándolos en las distintas cuentas.
La contabilidad de algunos negocios pequeños y de casi todos los individuos se lleva por el sistema de Cash Basis.
Pero este sistema es poco científico porque, como vemos en estos ejemplos, no analiza bien las transacciones para determinar a qué período realmente corresponde cada pago o cobro.
Contabilidad Accrual Basis: es la forma más profesional de llevar una contabilidad. Es un sistema que se ajusta a tres exigentes Principios Generales de Contabilidad, que regulan cuándo hay que reconocer los ingresos y gastos:
a) Matching Principle: Establece que “en cada período deben reconocerse los gastos que estén asociados (matched) con los ingresos de ese período”. Es decir, que si vendimos 100 unidades en febrero, todos los gastos incurridos para poder vender esas 100 unidades se registrarán en la contabilidad de febrero, aunque los pagos (alquiler, teléfono, etc) se hayan hecho antes o después de ese mes.
b) Conservatism Principle: dice que “hay que llevar la contabilidad de forma que las ganancias sean lo más conservadoras o seguras posibles . Esto se traduce en que los ingresos se contabilizan sólo cuando son razonablemente ciertos; sin embargo, los gastos se contabilizan en cuanto que son razonablemente posibles”.
Este principio nos pide que seamos más exigentes para contabilizar los ingresos que los gastos. De esta forma, nunca calcularemos unas ganancias mayores de las reales, y así evitaremos el riesgo de que los dueños se decidan a retirar del negocio más dinero del que realmente se generó ese año. Si se retira de un negocio más dinero del que se generó (de las ganancias obtenidas), entonces estamos “descapitalizándolo”, sacándole parte del capital, del equity.
Realization Principle: “los ingresos se anotan cuando se entregan los bienes o servicios vendidos, en una cantidad que sea razonable cobrar”.
1
Febrero 17
Se recibe la orden de compra
Ñ
2
Febrero 24
Se manufactura el producto
Ñ
3
Marzo 1
Se entrega el producto al cliente
E Aquí se anota el ingreso
Ñ
4
Marzo 31
Se cobra el dinero
Para entender mejor esta regla de Contabilidad veamos un ejemplo del proceso de producción y venta de una empresa ensambladora de computadoras:
El Realization Principle nos pide que anotemos el ingreso el 1 de marzo, cuando se entregó el producto.
Es importante reconocer el ingreso en el momento apropiado. Algunas empresas, sobre todo empresas jóvenes, logran hacer que aparezcan más ganancias en sus estados de este año, anotando ingresos cuando los productos a veces ni están acabados de manufacturar.
También nos pide el realization principle que registremos como ingreso “una cantidad que sea razonable cobrar”. La aplicación más típica de esto es en el caso de “Cuentas Malas”. Supongamos que vendimos este año $2,000,000 a crédito (se llevan la mercancía primero y pagan después). Pero la experiencia de años anteriores nos dice que un 2% de las Cuentas por Cobrar nunca se logra cobrar. Este principio nos obliga entonces a hacer una reducción en las ventas del 2%.
Comparación de los métodos Accrual Basis y Cash Basis.
Como hemos visto, estas dos formas de registrar ingresos y gastos, Cash y Accrual, difieren principalmente en el “momento” o timing con que se registran dichos ingresos y gastos.
Vemos también que es más complicado llevar la contabilidad Accrual que Cash. Por esto muchos negocios pequeños lo que hacen es ir llevando las cuentas Cash Basis y al final del año hacen los ajustes para que los estados definitivos queden Accrual.
La Junta que regula los principios de contabilidad en Estados Unidos, el Financial Accounting Standard Board (FASB) ha dicho que “la contabilidad Accrual es superior a la contabilidad Cash Basis, como medio de reflejar la capacidad de una compañía de generar cash flow en el futuro”.
Pero el sistema de Cash Basis aventaja al de Accrual en el aspecto de medir cuánto cash está generando una empresa en el corto plazo.
Para una banquero que esté analizando la compañía, el cash flow generado es muy importante, porque nos dice con cuánto dinero la empresa puede contar para pagar sus obligaciones a corto plazo: no se pueden pagar los préstamos con ingresos facturados que no se han cobrado todavía.
Por esto es que se ha extendido mucho el uso de un tercer estado financiero, llamado el Statement of Cash Flow. Este estado se construye clasificando todas las entradas y salidas que hubo de la cuenta de Cash, sin importar si fueron gastos o ingresos del año. De esta forma se completa el Income Statement de la empresas que llevan a contabilidad Accrual Basis.
Capítulo 2
Cómo leer el Balance Sheet
Las partes de un Balance Sheet: Assets, Liabilities y Equity
Observemos el Balance Sheet que aparece en el Exhibit 2 de la página 4.
Tiene dos grandes columnas. La columna de la izquierda se llama “Assets” (Activos). La de la derecha se llama “Liabilities and Equities” (Pasivos y Capital). A esta columna de la derecha nosotros le llamaremos “Obligaciones”, pero es un nombre que solo lo usaremos en este curso (nadie más lo usa), porque nos ayuda a entender mejor lo que aparece ahí. Muchas personas llaman a esa columna de la derecha “Pasivo”, pero no es un nombre muy adecuado, porque es el nombre de una de sus partes.
Assets: es un listado de las “cosas de valor” que una empresa tiene. Por ejemplo: dinero, edificios, equipo, derecho a cobrarle a otra gente (Cuentas por Cobrar), etc
Podemos ser más específicos, y definir tres condiciones que una “cosa” tiene que cumplir para sea Activo:
a) La empresa debe ser dueña de la cosa: no son Activos los edificios rentados ni un equipo en leasing.
b) La cosa debe ser de valor para la empresa: no son Activos los equipos dañados, ni los inventarios obsoletos.
c) El Activo debe tener un costo medible: no es Activo para la Contabilidad de la empresa las buenas relaciones laborales que tenga.
Liabilities and Equities: es un listado de las Obligaciones que la empresa tiene.
Este listado de obligaciones puede verse desde dos ángulos:
a) Obligaciones (Liabilities + Equities) son las deudas de la empresa contrajo al adquirir los activos.
b) Obligaciones son las Fuentes de Fondos que se usaron para adquirir los activos
No es fácil al principio darse cuenta de que una Deuda es una Fuente de Fondos, pero nos iremos acostumbrando.
Esta parte derecha del Balance Sheet tiene a su vez dos apartados principales:
a) Liabilities: son las deudas que la empresa tiene con (a favor de) otras personas ajenas a la empresa (creditors o acreedores).
El Capital (Equity) de una empresa es la parte de sus recursos que corresponde a los dueños —y no a los acreedores
b) Equities: También llamado Capital. Es la parte del Balance Sheet más difícil de entender. Podemos verlo como la “deuda” que la empresa tiene con los dueños de la empresa. Es una deuda especial, porque no tiene fecha de vencimiento, es decir, se supone que los dueños nunca van a retirar ese dinero de la empresa (aunque legalmente pueden hacerlo). Por eso, muchos autores prefieren decir que el equity no es una deuda, sino una participación de los dueños en los activos de la empresa. Pero como es más fácil entender —y, sobre todo, manejar— el concepto de “deuda” que el de “particip
ación”, nosotros seguiremos considerando el equity como una deuda de la compañía con sus propietarios.
Si la empresa tiene la forma jurídica de corporación, a este apartado se le llama Stockholders’ equity o Shareholders’ equity. Si es un negocio individual o un Partnership (Sociedad) se le llama Owner’s Equity. Nosotros le llamaremos simplemente Equity o Capital.
Para entender cómo puede existir una deuda entre la empresa y su dueño tenemos que saber que existe un Principio General de la Contabilidad (un acuerdo entre todos los contables), que se llama el Business Entity Concept, que dice que: “La contabilidad de una empresa se lleva separada de la contabilidad de sus dueños, como si la empresa fuera un ente independiente”.
Si una persona tiene dos negocios, una cafetería y una gasolinera, este principio de contabilidad nos pide supongamos que cada negocio tiene sus propios activos y deudas que son distintos de los activos y deudas del dueño. Esto no es legalmente cierto, porque ante la ley lo que es del negocio es de los dueños, excepto para las corporaciones. Pero en Contabilidad tenemos que funcionar como si fueran distintos.
Si obedecemos esta ley, entonces:
a) El dinero que los dueños aportaron al negocio es como una deuda para la empresa, aunque sin fecha de vencimiento. Reflejaremos esta “deuda” con el nombre de Paid-in Capital o, simplemente Capital
b) Las ganancias que genere la empresa también pertenecen a los dueños, y mientras la empresa no reparta esas ganancias, tiene que reconocer en su contabilidad que le debe ese dinero a sus propietarios. Se recoge esta cantidad en la cuenta Retained Earnings, que tiene acumuladas las ganancias que no se han repartido desde que empezó operaciones el negocio.
Algunos autores no quieren ver el Equity o Capital como deuda, por considerar que la empresa no está obligada a devolver ese dinero. Nosotros sin embargo sí lo veremos así porque nos ayudará a entender cómo se comportan estas cuentas de Equity.
Muchos pequeños negocios no anotan en su contabilidad el dinero que los dueños usan para sus gastos personales, o el uso que hacen del carro o teléfono de la empresa para asuntos familiares. No están obedeciendo el Entity Concept. Por eso los Estados Financieros de estos negocios no son confiables, porque no reflejan la realidad de la empresa.
Existe otra forma de ver el Equity que aparece en un Balance Sheet. Podríamos decir que el Capital o Equity de una empresa el dinero que le correspondería a los dueños si la empresa liquidara —si cerrara y se vendieran todos sus activos—, después de pagar todas las deudas que tuviera la empresa.
el Capital de una empresa (lo que le corresponde a sus dueños) es el sobrante que quedaría si se le pagara a todos los acreedores de la empresa.
En la mayoría de los países, si una corporación se disuelve, se venden sus activos, y los dueños no pueden cobrar hasta que se les haya pagado a todos lo acreedores.
Por qué siempre tienen que sumar igual las dos partes del Balance Sheet
“Todo lo que la empresa tiene, lo debe a alguien”. Este alguien pueden ser o dueños o acreedores externos.
Si aceptamos este Principio que llamamos el Entity Concept, tendremos que aceptar otro Principio que llamaremos el Dual Aspect Concept que dice:
Esta ley también se suele expresar como una ecuación:
más comúnmente expresada así:
que es conocida como la Ecuación Fundamental de la Contabilidad.
Esto significa que las dos columnas del Balance Sheet, siempre van a sumar lo mismo. Y esto se debe a que realmente son dos formas distintas de ver la misma cosa; como dos caras de una misma moneda. Por ejemplo, cuando una persona abre una cuenta de ahorro en un banco, se está creando a la vez un activo y un pasivo: el activo es el dinero que esa persona depositó y el pasivo es la deuda que ahora el Banco tiene con esa persona. Pero lo que realmente existe es sólo una cosa: la Cuenta de Ahorro, que tiene dos caras, una de activo y otra de pasivo.
Existe otra forma de ver por qué siempre las dos partes de Balance Sheet van a sumar lo mismo. Pero es una demostración algebraica y a algunas personas se le hace más difícil entenderla así que en el formato anterior. Veámosla:
Acabamos de definir el Equity como lo que le quedaría a los dueños si se vendieran los activos y se pagara a todos los acreedores lo que se les debe. Podemos expresar esta idea en forma de ecuación como sigue:
Equity = Assets — Liabilities
Y si esta ecuación la transformamos en su equivalente (sumando Liabilities a ambos lados de la igualdad) nos quedaría:
Assets = Liabilities + Equities
Es decir, que si definimos Capital como la diferencia entre Activos y Pasivos, entonces siempre se dará que Activos = Pasivos + Capital, como queríamos demostrar.
El Balance Sheet es como una fotografía de cómo estaba la empresa en un momento dado, normalmente a las 5 pm del 31 de diciembre del año anterior. Por eso en la parte de arriba del Balance Sheet aparece la fecha del Estado, la fecha en la que “se tomó la foto”.
El Income Statement es como un video de cómo marchó la empresa a lo largo de un año, u otro período. En la parte de arriba del Exhibit 1 aparece, “para el año acabado el 31 de diciembre de 19X4″.
Solo se refleja lo que se pueda expresar en dólares
En el listado de activos y pasivos hay cosas muy distintas: puede haber cash, vehículos, edificios, etc. Sin embargo, nos interesa sumar todos los activos, para poder saber, por ejemplo, si son mayores que los pasivos, o si son mayores que otros años, etc. ¿Cómo podemos sumar un carro y un edificio, chinas y botellas? La única forma de hacerlo es usar su valor en dólares. Por eso es que se ha establecido esta ley o Principio General de la Contabilidad, que llamaremos Monetary Concept: “los hechos que se reflejan en los Estados deben de estar expresados en dólares, en unidades monetarias”.
Los hechos que no se pueden expresar en dólares, no pueden aparecer en el Balance Sheet. Ejemplos de estos hechos no contabilizables serían: los empleados están disgustados con su salario; el dueño es depresivo; se va a firmar próximamente un contrato con el Army, etc.
Como la Contabilidad solo recoge hechos que pueden expresarse en dinero, está dejando muchos datos sobre el negocio sin considerar. Por esto es que si queremos conocer bien a fondo una empresa, no podemos mirar sólo sus Estados. Si un banquero tiene que decidir si darle o no un préstamo a una empresa, necesitará otra información, como por ejemplo, un historial personal de los dueños, una descripción del mercado, unas cartas de recomendación de suplidores, un historial de crédito, etc.
Los Activos se registran por su costo
A la hora de darle un valor monetario a un activo (a un vehículo, una caja de chinas, etc.), ¿cuál de estos dos valores usaremos:
a) lo que costó ese vehículo a la empresa (costo), o bien
b) el valor de ese vehículo actualmente en el mercado (market value)?
Esta pregunta ha sido y es objeto de mucha controversia entre los expertos en Contabilidad, porque las dos formas de valorar los activos tienen sus defectos y virtudes.
En casi todos los países, los organismos que regulan la Contabilidad han decidido adoptar la Ley del Costo:
Y en contabilidad se considera “costo” de un activo no solo lo que hubo que pagar por él, sino además todo lo que hubo que pagar para poner a ese activo en condiciones de funcionar. Por ejemplo, los gastos de transportación, tarifas de aduanas, lo que se pagó a la gente que lo instaló, el costo de botar el equipo viejo, etc.
¿Por qué han escogido la ley del costo, y no la del valor del mercado? Por varias razones: 1) Principalmente por comodidad. Un justo valor d
e mercado es difícil de estimar en muchos casos. 2) Además, aunque se pudiera estimar el valor en el mercado de los activos al 31 de diciembre, después de ese día esos valores estarían cambiando continuamente. 3) El valor en el mercado es el valor al que se podrían vender esos activos; pero la empresa no pretende venderlos, sino que los va a seguir usando para producir con ellos. Por esto su valor en el mercado no es tan relevante.
Por haber admitido la Ley del Costo, los contables se han visto entonces obligados a admitir otra ley o Principio General, llamado del Going Concern o del Negocio en Marcha, que dice que “al llevar la contabilidad de un negocio, supondremos que ese negocio va a mantenerse en marcha, y que no va a liquidarse o cerrarse próximamente”.
Si no siguiéramos esta ley, y supusiéramos que el negocio va a liquidarse, entonces lo que nos interesaría saber es cuánto nos van a dar por la venta de sus activos. No serviría tener su costo, sino su valor de mercado.
Qué cuentas suelen aparecer en un Balance Sheet
Vamos a ir analizando las diferentes items o cuentas que aparecen en un Balance Sheet como el que tenemos en el Exhibit 2.
Current Assets: Casi siempre el primer grupo de cuentas en un Balance Sheet se llama Current Assets. Aquí se clasifican los activos que cumplen con una de estas tres condiciones:
a) Son cash o equivalentes a cash, como, por ejemplo, una cuenta corriente.
b) Pueden convertirse en cash en menos de un año, contando desde la fecha del Balance Sheet, como por ejemplo, la mayor parte de las Cuentas por Cobrar que tengamos contra nuestros clientes, o ciertas acciones que compramos de otra compañía pero con la idea de venderlas (es decir, de convertirlas en cash) antes de un año.
c) Son activos que van a ser usados antes de un año, como por ejemplo: el inventario que tenemos para la venta, o una póliza de seguro que nos cubrirá por un período corto de tiempo.
Cash: dinero en mano (petty cash) o en cuentas corrientes o en otras cuentas bancarias si el dinero puede ser retirado en cualquier momento (usando cheques, por ejemplo).
Marketable Securities: Securities son valores financieros, es decir acciones o bonos. Acciones y bonos son como unos certificados que se compran en un mercado llamado Stock Market o Mercado de Valores, o también Bolsa de Valores. Es una forma de tener el dinero invertido en algo que dé más rendimiento, que pague más interés que si el dinero se dejara en el Banco. Se llaman “marketable” securities porque pueden ser vendidas con facilidad en la Bolsa y convertidas así en dinero.
Accounts Receivable: (Cuentas por Cobrar): es la cantidad que nos deben los clientes que compraron a crédito.
Notes Receivable: si un cliente firmó un promissory note (un pagaré) comprometiéndose a pagar lo que nos deben, esa deuda se anota como Notes Receivable, en lugar de como Accounts Receivable.
Las ventajas de reconocer en una Nota los Receivables son:
+ En las notas se suele cobrar un interés al cliente
+ Los términos de la venta y del crédito están más claros por escrito. Y sobre todo:
+ La Nota es negociable: puede venderse a alguien interesado y así se recupera el dinero de la deuda antes de que venza.
Inventories: es el costo de la mercancía que la empresa tiene guardada para venderla (finished goods) o para acabar de producirla (supplies, raw materials, y partially finished goods).
El costo de la mercancía incluye el precio al que se compró, más todos los gastos necesarios para poner esa mercancía en lugar y en condición lista para la la venta.
Prepaid expenses: Esta es una de las partidas más difíciles de entender de todos los Activos. El ejemplo más típico de Prepaid Expenses es la compra de una Póliza de Seguro de Propiedad. Si compramos un seguro de responsabilidad pública para el negocio, con esta compra lo que obtenemos es un derecho a estar protegidos por un año. Como ese derecho tiene un costo medible, lo contamos como activo. A medida que pasan los meses, iremos reduciendo el valor de ese activo. A este tipo de activos se les llama Intangible Assets, porque es un activo que no se puede tocar, como los otros, porque es un derecho.
Noncurrent Assets: son los activos que se espera que sean útiles por más de un año. Veámos los más comunes:
Property, Plant and Equipment, cost: Aquí se registra el costo de adquisición de todos los terrenos, edificios, maquinarias y equipo. El costo de adquisición no es solo su precio, sino todos los otros gastos que se hayan hecho para poner ese activo en condiciones de funcionar. Se incluyen por tanto los gastos de abogados y realtors, los costos de transportación del equipo, etc, como parte del costo del activo. Si la empresa construye su propio edificio, todos los costos de materiales, mano de obra y demás incurridos se suman para calcular el costo al que aparecerá ese edificio en el Balance Sheet. A estos activos se les llama Fixed Tangible Assets.
Accumulated Depreciation: La Depreciación es uno de los conceptos más difíciles de entender y de registrar de toda la Contabilidad Básica. Ahora solo vamos a dar una explicación intuitiva que nos permita seguir con nuestra lectura del Balance Sheet.
la cuenta de Accumulated Depreciation refleja “la porción del activo fijo que ya ha sido usada o consumida”.
Supongamos que compramos una máquina por $10,000, y que estimamos que nos va a durar 5 años, al cabo de los cuales no va a tener ningún valor. Por lo tanto podríamos pensar que esa máquina va perdiendo valor, a razón de $2,000 por año ($10,000/5 años). La Ley del Costo nos obliga a registrar esa máquina por su costo ($10,000), pero los contables reconocen que se debería hacer algo para reconocer la pérdida de valor de ese activo con el paso del tiempo. La solución a la que se ha llegado es anotar en el Balance Sheet los dos valores: el costo del activo (que aparece en la cuenta Property, Plant and Equipment, cost ) y su “valor depreciado” (que aparece en el Balance Sheet del Exhibit 1 como Property, Plant and Equipment – net).
La forma como se calcula el valor depreciado de un activo fijo puede ser un poco complicada. Pero básicamente lo que se hace es ir anotando cada año en una cuenta que se llama Accumulated Depreciation, la pérdida de valor que ha sufrido la máquina ese año. Ya hemos calculado que si la máquina costó $10,000 y estimamos que va a durar 5 años, entonces cada año está perdiendo aproximadamente $2,000 de valor. Si cuando estamos preparando el Balance Sheet ya han pasado tres años desde que se compró, entonces la cuenta de Accumulated Depreciation, tendrá un balance de $6,000 ($2,000 x 3 años). Podríamos decir que: Para calcular el Valor Neto o Valor Depreciado de la máquina, lo que hacemos es (como aparece en el Exhibit 2) restarle al Costo la cantidad de la Depreciación Acumulada:
Property, plant and Equipment, Cost $26,946
less Accumulated Depreciation $13,534
= Porperty, Pant , Equipment, net $13,412
La cuenta de Accumulated Depreciation no es ni una cuenta de activo, ni una cuenta de pasivo. Es lo que se llama una “contra-cuenta de activo”: una cuenta para ir reduciendo una cuenta de activo fijo (p. Ej. Maquinaria) sin tocar la cuenta original. Como nos interesa que los fixed assets reflejen siempre el costo histórico del activo, lo que hacemos es anotar la pérdida de valor de ese activo en una cuenta aparte. Esta “contra-cuenta de activo funciona como una cuenta de pasivo, en el sentido de que “crece por la derecha”: sus aumentos se anotan en el lado Crédito.
Investments: aquí se refleja el valor de las acciones y bonos que ha comprado la empresa, pero con la intención mantenerlos sin vender (mantenerlos “en cartera”) por más de un año. Si se compran con la intención de venderlos antes de un año se anotarían
en la cuenta de Marketable Securities, que es un activo corriente.
Patents and Trademarks: “Patente” es un derecho exclusivo a usar un invento. Si el invento fue de otra persona hay que pagarle una regalía. La cantidad que nuestra compañía pagó por comprar una patente se refleja como activo. Trademark o marca registrada, es el derecho a usar una marca (un nombre, un dibujo o un slogan). Si compramos una marca, su costo se registra como activo. Estos son ejemplo típicos de activos intangibles.
Goodwill: si en nuestro Balance Sheet aparece esta cuenta significa que nuestra empresa ha comprado la propiedad de otra empresa. En teoría el precio que se debe pagar por una compañía es el valor de sus activos netos: Assets – Liabilities. (El explicar por qué éste debería ser el precio teórico, nos haría detenernos aquí demasiado. Vamos a darlo por sentado). Pero en la práctica con frecuencia se paga por una empresa más que su valor en libros o bookvalue. ¿Cómo puede pagarse por una empresa más de lo que dicen sus libros, más que lo que valen sus activos netos? Porque cuando se compra una empresa en marcha (un going concern) se está comprando algo más que un conjunto de activos, unas máquinas, un inventario, etc.
Un negocio en marcha vale más que sus activos netos, porque ya tiene unos contactos establecidos con clientes y suplidores, ya es conocido por mucha gente, ya tiene una organización y unos procedimientos establecidos. Y todo esto tiene un valor, aunque no esté registrado en los libros de la empresa (porque no se ha pagado por ello, y no tienen un costo medible; no cumplen con la Ley del Costo). Pero cuando unos inversionistas van a comprar una empresa establecida saben que eso tiene un valor y están dispuestos a pagar por ello; están dispuestos a pagar por ella más de su bookvalue.
Si nuestra empresa compra otra, los activos de ésta se anotan en nuestro Balance Sheet, al igual que sus pasivos. Pero ¿cómo anotamos el exceso que pagamos? Como un nuevo activo intangible que llamaremos Goodwill.
Pero ¿por qué nuestra empresa si puede registrar el valor que tiene esa “buena reputación y relaciones establecidas” del negocio que compramos, si hemos dicho que el negocio comprado no podía anotarla como activo? Porque nuestra empresa sí ha pagado por ella, y tiene por tanto un costo medible.
Liabilities y Equities: la columna de la derecha del Balance Sheet está dividida en dos apartados: a) Liabilities (current y non current) y b) Equities. Hemos bautizado a toda esta columna derecha con un nombre que engloba a estas dos categorías: “Obligaciones”.
Analicemos entonces lo que significan las distintas cuentas que aparecen en esta columna de Obligaciones:
Current Liabilities: son deudas que vencen (que hay que pagarlas) en menos de un año.
Accounts Payable: (Cuentas por Pagar) es la cantidad de dinero que nuestra empresa debía a los suplidores, en la fecha del Balance Sheet.
Notes Payable: son deudas con suplidores que han sido reconocidas firmando una nota o pagaré. Un pagaré es una promesa de pago en la que se reconoce formalmente la cantidad adeudada y la fecha o fechas en las que se saldará esa cantidad.
Bank Loan Payable: es el balance de los préstamos que teníamos con Bancos. Este balance solo incluye lo que debíamos del principal del préstamo. Los intereses-no-vencidos no son un pasivo, no son deuda; si liquidásemos un préstamo anticipadamente solo tendríamos que pagar el principal pendiente (y quizás algún cargo especial). Los intereses son el precio de alquilar el dinero, y no son deuda hasta que no ha trascurrido cada mes, cada período
Estimated Tax Liabilities o Income Tax Payable: es la cantidad que se debe al gobierno por contribuciones que ya se calcularon pero que todavía no se le han pagado.
Current Portion of Long Term Debt: si nuestra empresa tiene un préstamo con un balance de $2,500,000, a 7 años, no todo esa deuda se clasificará como non current liability. Si estamos pagando el préstamo mensualmente, con un pago de $41,667 de principal (sin contar los intereses) esto significa que, de aquí a un año tendremos que pagar $500,000 ($41,667 x 12 meses). A la parte del préstamo que vence en menos de un año se le llama Current Portion of Long Term Debt (Porción Corriente de la Deuda a Largo), y se clasifica como activo corriente.
Noncurrent Liabilities: este apartado se incluyen las deudas que vencen después de un año. Veamos algunas de las que suelen aparecer en un balance sheet:
Long Term Debt, Net: deuda que vence a más de un año restándole la porción corriente, que vence en el próximo año.
Esto de dividir un pasivo en porción corriente y no corriente, no se hace con los activos. Una póliza de seguro de dos años por $2,000 será anotada como activo corriente.
Deferred Income Tax: Es una posible deuda que nuestro contables han calculado que podríamos tener con el gobierno, porque las contribuciones que pagamos usando el sistema de contabilidad (las instrucciones) de Hacienda, fueron menos de lo que deberíamos haber pagado usando nuestro sistema de contabilidad. Pero ¿por qué reconocer una deuda, si Hacienda no la ha reconocido? Porque se ha visto que a la larga los dos sistemas acaban computando las mismas contribuciones, y si sabemos que tendremos que hacer un pago en el futuro, tenemos que reconocer esa deuda ahora.
Esta forma tan curiosa de trabajar viene del Conservatism Principle, o Ley del Conservadurismo, que vimos al estudiar el Income Statement y que dice que “hay que llevar la contabilidad de forma que las ganancias sean lo más conservadoras o seguras posibles . Esto se traduce en que los ingresos se contabilizan solo cuando son razonablemente ciertos; los gastos se contabilizan en cuanto que son razonablemente probables”.
Equities: el segundo gran apartado que tiene la parte derecha del Balance Sheet es el de Equity. Este a su vez se divide en dos subapartados: a) Paid-in Capital y b) Retained Earnings.
Paid-in Capital: es la cantidad de fondos que los dueños han aportado a la empresa. Esta aportación pudo haberse hecho cuando de fundó la empresa, o en cualquier momento posterior.
Si la compañía es una corporación, esta aportación de fondos se suele hacer comprando unos certificados que se llaman Acciones. Muchas veces estas acciones pueden negociarse, y venderse a otras personas, sin que esto afecte para nada a la corporación. Esta facilidad de recuperar lo invertido es una de las ventajas de incorporar los negocios.
Si se han emitido acciones, entonces la cuenta de Paid-in-Capital de divide en dos:
Common Stock, par value: cuando se emite una acción (cuando se imprimen esos certificados) se les pone un valor nominal, es decir, un valor simbólico, que muchas veces es de $1 por acción. Pero luego el precio que tengan cuando la empresa lo venda a los inversionistas va a ser distinto, y dependerá de la demanda de acciones que haya. Por eso el par value de una acción ya no tiene ningún significado. Es una reminiscencia que los tiempos en los que los accionistas quedaban obligados si compraban acciones por debajo de su valor par. Ahora eso ya no aplica, pero ha quedado la curiosa costumbre en Contabilidad de anotar el par value de las acciones emitidas en esta cuenta de Common Stock, par value.
Other Paid-in Capital: En esta cuenta se anota lo que los dueños han aportado por encima del valor par. Sumando esta cantidad con el par value obtenemos el Total Paid-in Capital, que es la aportación total de los propietarios al negocio.
Retained Earnings: Hemos dicho que las ganancias que la empresa genere (lo que queda después de todos los gastos) pertenecen totalmente a los dueños. Por eso en cuanto que los contables determinan que ha habido una ganancia al final del año, tienen que reconocer una “deuda” con los propietarios. Esta deuda se llama Retained
Earnings. Luego, cuando la empresa le entregue esas ganancias a los dueños, esa deuda se reduce.
Se llaman dividendos a los pagos que la empresa hace a los accionistas por las ganancias retenidas. Por lo tanto:
Retained Earnings = Earnings – Dividends
Retained Earnings es la suma de todas las ganancias desde el año en que la empresa se fundó hasta ahora, restándole todos los dividendos o retiros que hicieron sus dueños.
Retained Earnings no es un fondo de cash que la empresa disponga por haber tenido ganancias. Cash es un activo y Retained Earnings es un pasivo (una obligación). Si en el Balance Sheet aparecen unos Retained Earnings de $100,000 esto significa que, del total de los activos, una parte ha sido conseguida gracias a que los dueños dejaron en la entidad $100,000 de las ganancias de años anteriores.
Una empresa puede tener tres tipos de dueños:
a) Sole propiertorship: negocio individual
b) Partnership: los dueños son una sociedad de individuos no incorporada
c) Corporation: los dueños son unos accionistas o stockholders que han comprado acciones de la corporación.
Efecto de distintas transacciones en el Balance Sheet
Para entender todavía mejor lo que está reflejando un Balance Sheet vamos a hacer un ejercicio clásico en Contabilidad, que consiste en ir anotando distintas transacciones directamente en los Estados Financieros. Consiste en ver cómo después de cada transacción se van afectando los Estados. Este ejercicio, aunque no ayuda a aprender bookkeping (cómo hacer anotaciones contables), ayuda mucho a entender mejor los estados y, sobre todo, la lógica de la Contabilidad.
El 2 de enero de 1996 José López decide empezar un negocio de venta de computadoras: Compumart.
Transacción # 1: El primer paso es abrir una cuenta en el Banco a nombre de Compumart y depositar $15,000 para poder hacerle frente a los primeros gastos del negocio. ¿Cómo quedaría el Balance Sheet de Compumart después de esta primera transacción?
Compumart
Balance Sheet as of January 2
Assets
Liabilities and Equities
Cash
15,000
Capital
15,000
Total Assets
15,000
Total Liabilities and Equities
15,000
Transacción # 2: En enero 3, compra computadoras para la venta, por $5,000, y le paga la suplidor con un cheque de su nueva cuenta de banco:
Compumart
Balance Sheet as of January 3
Assets
Liabilities and Equities
Cash
10,000
Capital
15,000
Inventory
5,000
Total Assets
15,000
Total Liabilities and Equities
15,000
Transacción # 3: En enero 4 vende su primera computadora en $2,500. Esa computadora le había costado $2,000. La vendió cash:
Para poder registrar esta transacción hemos de tener en cuenta varias cosas:
Los ingresos son aumentos de nuestro equity. Los gastos son una disminución. Esta transacción tiene un ingreso y un gasto (y, por tanto, una ganancia). El ingreso es lo que no dieron por la maquina: $2,500. El gasto asociado con ese ingreso es el costo de la computadora $2,000. Cuando se compró el 3 de enero la computadora no se registró ningún gasto, ninguna disminución de Capital, solo hubo un cambio de una activo -Cash- por otro activo -Inventario-. Es hoy, cuando se produce la venta, que se va a registrar el costo de la computadora. Por lo tanto el Capital aumenta por $2,500 y disminuye por $2,000:
Teniendo en cuenta esto, el Balance Sheet al final del día 4 quedaría así:
Compumart
Balance Sheet as of January 4
Assets
Liabilities and Equities
Cash
12,500
Capital
15,500
Inventory
3,000
Total Assets
15,500
Total Liabilities and Equities
15,500
Transacción # 4: En enero 6 compró otra computadora al suplidor, que le costó $1,000. En vez de pagarla cash, acordó pagársela en 30 días:
Compumart
Balance Sheet as of January 6
Assets
Liabilities and Equities
Cash
$12,500
Accounts Payable
$1,000
Inventory
4,000
Capital
15,500
Total Assets
16,500
Total Liabilities and Equities
16,500
Transacción # 5: En enero 7 un cliente le compró una computadora por $1,500. Su costo era de $1,000. Se la llevó fiada:
Compumart
Balance Sheet as of January 7
Assets
Liabilities and Equities
Cash
$12,500
Accounts Payable
$1,000
Inventory
3,000
Capital
16,000
Accounts Receivable
1,500
Total Assets
17,000
Total Liabilities and Equities
17,000
Transacción # 6: El 8 de enero decide llevarse a su casa una de las computadoras, para regalársela a su hija. La computadora le había costado $400 tenía un precio de venta al público de $600:
Esto sería un retiro de capital: ha usado recursos del negocio para usos personales. Se reduce por tanto la cuenta de Capital
Se contabiliza el valor de lo retirado por su costo, no por su precio de venta, porque por su costo era que estaba anotado en la cuenta de inventario.
Compumart
Balance Sheet as of January 8
Assets
Liabilities and Equities
Cash
$12,500
Accounts Payable
$1,000
Inventory
2,600
Capital
15,600
Accounts Receivable
1,500
Total Assets
16,600
Total Liabilities and Equities
16,600
Transacción # 7: En enero 9, compra un terreno que costaba $6,000. Da $1,500 de pronto, y los otros $4,500 financia con una hipoteca:
A la deuda que se nos va a crear con el banco la llamaremos Mortgage Payable:
Compumart
Balance Sheet as of January 9
Assets
Liabilities and Equities
Cash
$11,000
Accounts Payable
$1,000
Inventory
2,600
Mortgage Payable
4,500
Accounts Receivable
1,500
Capital
15,600
Land
6,000
Total Assets
21,100
Total Liabilities and Equities
21,100
Transacción # 8: En enero 10 el cliente que se había llevado la computadora fiada le abona $300:
Esto no es un ingreso sino un cobro. Por eso no aumenta el Capital, sino que es un simple cambio de un activo por otro.
Compumart
Balance Sheet as of January 10
Assets
Liabilities and Equitie
s
Cash
$11,300
Accounts Payable
$1,000
Inventory
2,600
Mortgage Payable
4,500
Accounts Receivable
1,200
Capital
15,600
Land
6,000
Total Assets
21,100
Total Liabilities and Equities
21,100
Transacción # 9: En enero 11, paga con cheque la factura del teléfono por $200 ¿cómo se reflejaría esto en el Balance Sheet?
Se trata de una gasto: disminuye directamente la cuenta de Capital:
Compumart
Balance Sheet as of January 10
Assets
Liabilities and Equities
Cash
$11,100
Accounts Payable
$1,000
Inventory
2,600
Mortgage Payable
4,500
Accounts Receivable
1,200
Capital
15,400
Land
6,000
Total Assets
20,900
Total Liabilities and Equities
20,900
el Income Statement es una descripción detallada de los aumentos y disminuciones que ha tenido el Capital de la empresa durante el año.
Aquí observamos entonces cuál es la relación fundamental que existe entre el Balance Sheet y el Income Statement:
Habremos notado que este sistema de llevar la Contabilidad a base de hacer para cada transacción una modificación al Balance Sheet, es completamente impráctico. Es obvio que deben de existir otros sistemas de llevar transacciones más eficientes.
Capítulo 3
Cómo Llevar la Contabilidad de un Negocio
El título de esta sección podría ser también “Cómo Preparar unos Estados Financieros” si se añadiera “partiendo de los libros de la compañía”.
Hay dos formas de preparar estados:
a) Compilación: consiste en que el dueño de la empresa va donde un contable y le dice lo que la empresa tiene y lo que debe; lo que ingresó y lo que gastó. El contable pone esa información en le formato de un Balance Sheet y de un Income Statement. Si el dueño lo desea, el contable puede hacer alguna exploración para asegurarse de que la información es verídica. Si hace esto el contable puede expresar alguna opinión al principio de los estados, lo que les da más valor:
Estados revisados, son aquellos en los que el contable certifica que se ha asegurado de que la información que le presenta el cliente está de acuerdo con los Generally Accepted Accounting Principles (GAAP), o Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
Estados auditados, son aquellos en los que el contable certifica que reflejan razonablemente la realidad del negocio. Para poder certificar esto el contable hace una inspección de una muestra (sample) razonable de los records del negocio.
b) Bookkeeping: el contable va registrando día a día todas las transacciones de la empresa, y al final del trimestre o del año prepara un resumen de esas transacciones que son los Estados Financieros.
Con lo que hemos aprendido hasta ahora estamos teóricamente en condiciones de poder hacer una Compilación de Estados Financieros.
En este capítulo vamos a aprender cómo llevar la Contabilidad de un negocio, cómo hacer el bookkeeping. Esta tarea consiste de dos etapas fundamentales:
1) Registrar las distintas transacciones que ocurren cada día en el negocio.
2) Resumir esas transacciones en el formato de los Estados Financieros.
Para anotar las distintas transacciones se usan unos registros que se llaman “cuentas”. Estas cuentas se usan luego en dos libros, uno llamado General Ledger, y otro llamado General Journal.
Cómo usar una Cuenta
Para aprender a llevar la contabilidad de una empresa tenemos que aprender, en primer lugar, cómo funciona una “Cuenta”. Para cada item del Balance Sheet (Cash, Accounts Receivable, etc.) y del Income Statement (Sales, Salaries, Rent, etc.) se abre una cuenta, que es como una hoja en la que se van anotando todas las transacciones que afectan a ese item.
Para las cuentas del Balance Sheet, por ejemplo Petty Cash, anotamos al principio de año su balance inicial: cuánto cash había en la Caja el primer día del año. Luego vamos anotando los aumentos y las disminuciones (las transacciones) que va habiendo en el cash, y así al final del año esa cuenta tendrá un balance final, que debe coincidir —si se llevó bien el bookkeeping, y nadie robó dinero— con lo que haya físicamente dentro de la Caja.
Las cuentas del Income Statement las empezamos cada año desde cero, sin balance inicial. En la cuenta de Teléfono, se anotan cada uno de los gastos de teléfono que hubo durante el año. Se empieza desde cero, en cada período, porque no nos interesa cuánto se gastó en teléfono desde que empezó la compañía, sino desde principio de año.
Existe una técnica muy curiosa de hacer las anotaciones en las cuentas, que se llama el “Sistema de Doble Entrada” o Double-entry Accounting System, cuya paternidad se le atribuye al fraile italiano Lucca Paccioli, en el siglo XVI. Se llama de doble entrada porque consiste en que cada transacción se anota en dos cuentas, al menos.
Cada cuenta se divide en dos mitades como aparece en la siguiente figura:
Cash
(Débito=Izquierda)
(Crédito=Derecha)
Al lado izquierdo se le llama Débito y la derecho Crédito. Y estos nombres, aunque parezcan tener algún significado comercial, sólo significan: izquierda y derecha.
De igual modo en Contabilidad la palabra Debitar solo significa “anotar en el lado izquierdo de una cuenta” y paralelamente Acreditar, aunque suene a algo así como darle un préstamo a alguien, quiere decir sencillamente “anotar en lado derecho”.
Y ¿para qué se divide la cuenta en esa dos partes? Para anotar en un lado los aumentos que tenga esa cuenta, y en otra las disminuciones. ¿Cuál es el lado de los aumentos: el izquierdo o el derecho? Va a depender de si la cuenta es de Activos o de Pasivos (Obligaciones), de Gastos o de Ingresos.
La regla de oro para el funcionamiento de las cuentas es :“los incrementos de las cuentas se anotan en el lado en donde esa cuenta esté ubicada en el Balance Sheet”
Esto quiere decir que:
a) Los aumentos de Activos se anotan en la izquierda (débito)
b) Los aumentos de Obligaciones (Pasivos y Capital) se anotan en a derecha (crédito).
c) Las disminuciones de cuentas de Activos se anotan a la derecha (crédito)
d) Las disminuciones de Pasivos se “debitan”: se anotan a la izquierda.
Y ¿cómo aumentan los Ingresos y los Gastos? Si tuviéramos una visión clara de la Contabilidad veríamos que los Gastos son una forma de Activos: los Gastos son “Costos ya consumidos” y los Activos son “Costos sin consumir”. Por lo tanto los aumentos de Gastos se anotan en la izquierda.
Tenemos que reconocer que al empezar a estudiar Contabilidad es difícil ver los Gastos como Activos y, más difícil aún, ver los Ingresos como Pasivos. Puede servirnos de ayuda el recordar que los ingresos son un aumento del Capital (equity), y deben por lo tanto funcionar como una cuenta de Obligaciones: aumentar por la derecha.
a) Los Ingresos aumentan por la derecha
b) Los Gastos se anotan en el débito (izquierda).
Resumiendo:
Veamos con un ejercicio si ha entendido en funcionamiento de las Cuentas: Cuando el Banco le escribe a un cliente diciendo “estamos debitando su cuenta corriente”, ¿qué quiere esto decir? Primero tenemos que caer en la cuenta de que los dueños de cuent
as corrientes son un pasivo para el banco: el Banco les debe el dinero que ellos han depositado en sus cuentas. Por esto, si el Banco está debitando una cuenta de pasivo, esto ¿qué quiere decir, que están aumentando o disminuyendo el balance? Por ser pasivo, esto significa que al debitarla la están disminuyendo. Esto podría ser porque el cliente ha retirado dinero o, más típicamente, que el Banco está haciendo algún cargo y lo está cobrando a base de reducir el balance de esa cuenta corriente.
Cuáles son los Libros que se usan para llevar una Contabilidad
Un familiar suyo tiene una pequeña tienda de ropa. En estos primeros meses nunca ha llevado una contabilidad, pero en este nuevo año, por recomendaciones repetidas de su banquero, está dispuesto a empezar a organizarse. El sabe que usted ha tomado este curso de Contabilidad, y le pide que sea usted el que le lleve los libros. Para ello le entrega todos los cheques y todas las facturas (evidencias de todos los ingresos y gastos) del último trimestre. ¿Cómo haría usted para registrar estas transacciones y poder así construir los Estados?
Quizás usted piense, como una primera opción, en comprar un programa de computadora para llevar contabilidades. En ese programa usted le entraría los datos de cada cheque y depósito, y le daría al botón de imprimir los estados trimestrales. Esto en teoría podría funcionar, pero en la práctica, si usted no conoce el poceso de bookkeeping, cometería tantos errores que los estados no reflejarían la realidad. Además así sólo podría llevar la contabilidad Cash Basis, sólo registraría los cheques y depósitos, y no sabría hacer las entradas que se necesitan para construir los Estados Accrual Basis. Es decir, no sabría anotar las transacciones que no se traduzcan en cobros ni pagos.
Por esto es que vamos a aprender a llevar una contabilidad manual: no es porque la vaya a usar alguna vez, sino porque así es como se aprende la lógica del bookkeeping, que es la lógica de la Contabilidad..
Para llevar una contabilidad se usan principalmente dos libros:
1) El General Ledger es un libro que tiene una página para cada una de las cuentas que van a aparecer en los Estados, tanto las cuentas de Activos o Pasivos, como las de Ingresos y Gastos. Una página del ledger tiene un formato parecido al de la figura siguiente:
General Ledger
Account CASH Acco. #: 101
Date
Explanation
Debit
Credit
Balance
Jan 2
Begining Balance
12,000
Jan 4
Inventory Purchase
1,400
10,600
2) El General Journal es un libro donde se van anotando diariamente cada transacción que ocurre en la empresa. No se usa una página para cada cuenta como se hace en el ledger, sino que se van anotando todas las transacciones seguidas. Es como un “diario” de lo que está pasando en la empresa. Su formato es parecido a este:
JOURNAL
Date
Accounts
Ref
Debit
Credit
Jan 12 Inventory 1,400
Cash 1,400
Jan 13
¿Cómo se anotan las transacciones en el Journal?: el sistema de Double Entry
Después de haber creado el general ledger vamos a tomar el journal, y a empezar a anotar una por una las transacciones que vaya teniendo el negocio.
Esta es la parte más original de la Contabilidad, la parte donde más se separa del lenguaje ordinario. Veamos cómo se anotaría la siguiente transacción: “En enero 12 se compran $1,400 de inventario. Se pagan al contado (cash)”. La anotación que se haría en el jornal luciría así:
JOURNAL
Date
Accounts
Ref
Debit
Credit
Jan 12 Inventory 1,400
Cash 1,400
El jornal es un libro que se lleva para no tener que ir anotando directamente cada transacción en las cuentas del ledger. Pero vemos que la transacción que hemos registrado se va a anotar en dos cuentas: en la de Inventario y en la de Cash. Concretamente vamos a apuntar $1,400 en el Débito (la izquierda) de la cuenta de Inventario y otros $1,400 a la derecha de la cuenta de Cash.
Expliquemos ahora por qué hacemos esto.
En Contabilidad, para anotar una transacción, se sigue el “Sistema de Doble Entrada” o Double Entry System. Este sistema, establece que al registrar una transacción hay que hacerlo siempre “por partida doble”. Esto se traduce en que hay que ajustarse a tres reglas:
1) Cada transacción debe anotarse en dos cuentas o más. Vemos como aquí se anotaron los $1,400 tanto en la cuenta de Inventario como en la de Cash.
2) La suma de lo que se anote en los débitos debe ser igual a la suma de los créditos. Vemos como tanto débitos como créditos de la transacción suman ambos $1,400.
3) Después de registrarse la transacción debe de seguir cumpliéndose la Ecuación Fundamental de la Contabilidad: Activos = Obligaciones, o más conocida bajo la forma Assets = Liabilities + Equities.
Cómo se construyen los Estados Financieros a partir de las transacciones registradas en el Journal
Primer paso: se prepara el Ledger para empezar una Contabilidad: el Chart of Accounts
El primer paso para llevar una contabilidad es “abrir” una cuenta en el general ledger para cada activo y pasivo que poseemos. “Abrir una cuenta” es sencillamente escribir en la parte de arriba de una página del ledger (véase la Figura) el nombre del activo o pasivo (por ejemplo “Equipo de Oficina” o “Préstamo con Banco Popular”). También se abren cuentas (se le escribe el nombre a la página del ledger) para cada ingreso y gasto que se prevea que habrá ese año.
Teóricamente no hay inconveniente en ir abriendo cuentas nuevas de ledger según se van necesitando: cuando vayan apareciendo transacciones que afecten a esa cuenta. Pero normalmente se usan solo las cuentas que se abrieron al principio porque esas suelen ser las que se tenían años anteriores, y es posible que el presupuesto del negocio esté hecho con esas cuentas. Además es interesante usar siempre las mismas cuentas para poder comparar un año con los otros.
Normalmente a las cuentas se les asigna un número, para poder referirse a ellas con más exactitud y rapidez. Al conjunto de todas las cuentas que usa una empresa se le llama el chart of accounts.
Una vez que hemos abierto las cuentas, el siguiente paso es anotar los balances iniciales de cada cuenta, es decir, cuál era su balance a principio de año, o del período que estemos usando.
Sólo pueden tener algún balance inicial las cuentas de activo y de pasivo o capital. Las cuentas de ingresos y gastos no tienen balance al empezar el año porque, como veremos, a final de año su balance se “traspasa” a la cuenta de Capital o Retained Earnings; (recuérdese que los ingresos son aumentos de capital y los gastos son disminución). Además no nos interesa acumular un registro de todos los gastos desde que empezó la empresa, sino desde principio de año.
Es importante anotar los balances iniciales en el lado correcto de cada cuenta: para las cuentas de activo, el lado izquierdo (el lado “débito”); para las cuentas de pasivo, el lado derecho (“crédito”).
Como realmente se entenderá esta parte es cuando se practique repetidamente el ejercicio de anotar distintos tipos de transacciones en el journal. Después de haber practicado, este apartado, y todo este capítulo, quedará mucho más claro
.
Segundo Paso: Posting: Se Copian las transacciones del Journal al General Ledger
Durante todo el trimestre hemos ido anotando transacciones en el journal. Ahora queremos construir unos Estados que nos reflejen la situación de la empresa al acabar el trimestre (Balance Sheet) y los ingresos y gastos durante ese trimestre (Income Statement).
Para eso vamos a realizar lo que se llama el cierre de libros al final del período. El primer paso en ese cierre se llama el posting, que consiste en ir copiando las transacciones desde el journal la ledger.
Recordemos cómo es que aparecen las transacciones en el journal:
JOURNAL
Trans #
Date
Accounts
Post?
Debit
Credit
003 Jan 12 Inventory Ö 1,400
Cash Ö 1,400
Vimos que cada transacción afecta a por lo menos dos cuentas. En este caso a la de Cash y a la de Inventory. Postear consiste en ir copiando la cantidad que aparece en cada línea del journal a la cuenta del ledger que aparece en esa línea. Y, muy importante, se copia en el mismo lado de la cuenta de ledger (débito o crédito) en que aparezca en el journal.
En el caso de esta transacción tendríamos que hacer estas anotaciones en las dos cuentas de ledger:
General Ledger
Account CASH Acco. #: 101
Date
Explanation
Ref
Debit
Credit
Jan 12
Inventory Purchase
003
1,400
Account INVENTORY Acco. #: 302
Date
Explanation
Ref. #
Debit
Credit
Jan 12
Inventory Purchase
3
1400
Al anotar la transacción se hace un check-mark en el jornal para indicar que ya se “posteó” esa transacción, y en el ledger se anota en número de referencia de la transacción en el journal. Así de puede localizar dónde fue que se originó cada transacción en el journal
.
De esta forma se van marcando todas las transacciones que aparezcan en el jornal hasta la fecha del cierre de los libros.
Tercer Paso: Se Prepara un Trial Balance
Un Trial Balance en un listado de todas las cuentas del ledger con su balance a la fecha del cierre. En la siguiente figura aparece un ejemplo:
Gardsen Company
Trial Balance
December 31, 19X6
Debit Credit
Cash $1,499
Marketable Securities 246
Accounts Receivable, net 9,944
Inventories 10,623
Prepaid Expenses 389
Property, Plant, Equipment, cost 26,946
Accumulated Depreciation 13,534
Investments 1,110
Patents and Trademarks 403
Goodwill 663
Accounts Payable 5,602
Bank Loan Payable 1,000
Accrued Liabilities 876
Estimated Tax Liability 1,541
Long-term Debt 2,500
Deferred Income Taxes 824
Common stock 1,000
Other Paid-in Capital 11,256
Retained Earnings 13,640
Sales 75,478
Purchases 52,227
Wages 8,345
Utilities 1,092
Rent 345
Insurance 657
Professional Services 112
Laundry 234
TOTALS $103,345 $103,345
Las dos columnas del Trial Balance, tienen que sumar lo mismo. Esto se debe a que en todas las transacciones se anotó la misma cantidad en el Débito que en el Crédito. Si no suman lo mismo, esto significa que hubo algún error: o al registrar las transacciones en el journal o al postearlas en el ledger. Por eso se usa mucho este estado como comprobante de qué errores se cometieron en el bookkeping.
Cuarto Paso: Se hacen los Adjusting Entries
Esta es probablemente una de las fases más complicadas del proceso de bookkeping. La finalidad de estos adjusting entries que los estados se reflejen accrual basis, en vez de cash basis.
Para esto lo que se hace es:
1) Eliminar los Cobros que no hayan sido Ingresos, y reconocer los Ingresos que no hayan sido cobrados
2) Eliminar los Pagos que no han sido Gastos del período, y reconocer ciertos Gastos que no se han reflejado como Pagos.
Se suele decir que hay dos tipos de adjusting entries:
a) Deferrals: son ajustes que se realizan porque se ha hecho algún pago o algún cobro antes de haber recibido o dado la mercancía o servicio. Por ejemplo, se ha pagado le renta de todo un año, pero solo se ha usado el local por tres meses. Cuando se hizo el pago, ese cheque de $12,000 se cargó íntegro a la cuenta de Renta. Ahora hay que hacer un ajuste para que solo aparezca como gasto de renta solo los $3,000 que corresponden a este trimestre.
Los deferrals más típicos que se suelen hacer al final del período son:
+ Prepaid Expenses: para eliminar gastos anticipados, que ya se pagaron pero que corresponden a períodos futuros.
+ Prepaid Income: para eliminar ingresos que ya se han cobrado pero que son de períodos futuros. Es el dinero que los clientes dieron cómo anticipo o depósito antes de que se les entregara la mercancía o se les diera el servicio. Este dinero normalmente se clasifica como Advances from Customers, Unearned Revenues o Prepaid Income
+ Depreciation: para reflejar el gasto de depreciación, que no se ha reflejado en ningún pago, pero que es un desgaste real que han sufrido los activos fijos en el período.
b) Accruals: son ajustes que se hacen para registrar algunos ingresos o gastos que no han sido registrados porque no se ha hecho ningún pago o cobro, porque no ha habido movimiento de efectivo. Por ejemplo, el día 2 de enero se pagan los salarios de diciembre. En el Income Statement del 31 de diciembre no aparecerían esos salarios, porque no se ha hecho el pago. Y sin embargo lo más apropiado es que aparezcan en diciembre, porque esos trabajo se realizaron en ese mes. Hay que hacer entonces un adjusting entry con fecha de 31 de diciembre, para reconocer un gasto de salarios, aunque no haya habido el pago correspondiente.
Los accruals más típicos son:
+ Interest Expense: hay que reconocer como gasto los intereses que se hayan generado por los préstamos que debemos, aunque esos intereses todavía no nos hayan sido cargados.
+ Salaries Expenses: es el caso de salarios ya gastados pero no pagados que pusimos en el ejemplo anterior.
Quinto Paso: Preparar los Estados Financieros a partir del Trial Balance ajustado
.
Este es el paso más sencillo de todo el proceso contable. El trial balance ajustado es el que queda después de haber anotado los adjusting entries que explicamos en el apartado anterior.
Su formato es exactamente igual que el unadjusted trial balance de la página 42. Lo único que tenemos que hacer es copiar los balances de esas cuentas
, agrupándolas en el formato del Income Statement y del Balance Sheet que vimos en los primeros capítulos.
Y con esto ya tenemos lo que estábamos buscando: unos Estados Financieros que reflejen la situación de nuestro negocio.
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Clasificación de las religiones: las preguntas más radicales
/in Curso de Cristianismo /by Bobby A LopezComenzamos una nueva edición del Curso de Actualización Teológica, también conocido por el curso de Razones para Creer. El objetivo del curso es presentar los fundamentos racionales de la fe cristiana, es decir, ver hasta qué punto las cosas que creen los cristianos son razonables.
Para ello vamos a usar un método que consiste en “empezar desde cero” o suponer que no creemos en nada y empezar a hacernos una pregunta tras otra, a ver si logramos deducir lo que ya nos dice la fe: el cielo, la ley moral, la iglesia, los sacramentos etc.
Este método, de dudar como sistema, lo inventó a principios del siglo XVII, u
n estudiante de los jesuitas en París. Éste quedó tan enamorado de las matemáticas que se convenció que el método matemático podría ser usado en la filosofía para encontrar lo que más ansía un filósofo: la certeza. Se dedicó con tal pasión a esta empresa que revolucionó la filosofía y ahora se le considera el padre del pensamiento moderno: René Descartes.
El método que él diseñó para alcanzar la certeza consistió en “la duda metódica”: dudar de todo y no aceptar más que las ideas claras y distintas. Concluyó después que de lo único que no podía dudar, lo único evidente, era que estaba pensando, por lo tanto concluyó: “pienso, luego existo” (cogito ergo sum). A partir de esta certeza de que “yo soy” se iría deduciendo todo el resto del conocimiento, a base de seguir las reglas de la matemática (de la geometría).
Con esta filosofía se hizo el padre la filosofía moderna al dar a luz dos nuevos paradigmas:
a) el inmanentismo o subjetivismo: el individuo es la medida de toda la realidad
b) el racionalismo: sólo es cierto lo que se puede razonar.
Se piensa que el principal problema de Descartes no haber admitido la realidad exterior como evidente. Él se dejó impresionar por el hecho de que los hombres soñamos y que creemos, en esos momentos, que existe una realidad que realmente no existe. Por lo tanto decidió dudar también de que el mundo existe. Esto puso al individuo como regla y medida de la realidad y ahí empezaron los problemas.
Nosotros vamos a usar ese sistema de la duda metódica para probar la razonabilidad de la fe cristiana. La única diferencia es que admitiremos la existencia del mundo como evidente, no como demostrable sino como evidente.
Este es un paso muy delicado, porque hay que entender bien que el hecho de que se necesita la ayuda de Dios, la fe, no significa que la razón no pueda llegar hasta aquí. Significa que la razón tiene que ser ayudada por la fe, no substituida por ella. De hecho, este curso pretende entrar con la razón en la fe: Razones para Creer.
A quién le corresponde salvar al hombre: al hombre o a Dios. La Justicia
/in Curso de Cristianismo /by Bobby A LopezEl Papa Benedicto XVI ha escrito una encíclica sobre la doctrina social de la Iglesia, titulada “Caritas in Veritate”. Con este título, que es el inverso del “veritas in caritate” de Efesios 4,15, lo que el Papa quiere señalar es la devaluación que está sufriendo la caridad, que está pasando a ser un sentimiento vacío. Por eso pide que se busque como vivir la caridad en la verdad, es decir, cómo querer de vedad, que sepamos cómo se debe querer.
En este sentido, esta charla versa sobre una virtud que nos dice qué debemos dar a cada persona. La justicia es el hábito según el cual uno, con constante y perpetua voluntad, da a cada cual su derecho (SANTO TOMÁS). Y Juan Pablo II abunda: “Ser justo significa dar a cada uno lo que le es debido. Esto concierne a los bienes temporales, de naturaleza material. …No obstante, al hombre se debe, además, el buen nombre, el respeto, la consideración, la fama que se ha merecido.”.
Tenemos que tener claro, antes de entrar lo que decía nuestro Padre de la justicia: “Únicamente con la justicia no resolveréis nunca los grandes problemas de la humanidad. Cuando se hace justicia a secas, no os extrañéis si la gente se queda herida: pide mucho más la dignidad del hombre, que es hijo de Dios. La caridad ha de ir dentro y al lado, porque lo dulcifica todo, lo deifica: Dios es amor (I Jn 4, 16)” O cómo decía Santo Tomás “La justicia y la misericordia están tan unidas que la una sostiene a la otra. La justicia sin misericordia es crueldad; y la misericordia sin justicia es ruina, destrucción”.
Uno de los debates más importantes que se ha dado sobre la justicia es sobre “a quién le corresponde salvar al hombre: al hombre o a Dios”. Esta fue la cuestión que levantó Lutero, en el siglo XVI, y a la que respondió con un contundente: “A Dios le corresponde salvarnos”. La realidad es que nuestra salvación en una colaboración (100% de Dios y 100% nuestra), pero ahora vivimos en una cultura muy influenciada por esta respuesta, a través del protestantismo. Este “abandono” de la salvación en manos de Dios, ha hecho que el hombre pierda el sentido de Justicio con Dios:
a) prácticamente, no se puede ofender a Dios, porque somos todo debilidad y Él nos salva;
b) se hace difícil de creer en un castigo eterno;
c) en el fondo, se cree en la predestinación: si hay gente que, sin hacer nada, se condena, es que hay gente maldita de nacimiento. Esto lleva a creer que en la tierra existen gente buena y gente mala.
En definitiva, si se descuadra la justicia con Dios, es muy difícil vivir la justicia con los hombres.
Otra visión de la Justicia distinta de la cristiana es el “karma” hindú: la creencia de que todas las obras malas que haga un hombre se acaban pagando en esta tierra. Para sustentar esto (para que hubiera esta justicia) hacia falta más de una vida: se inventaron la metempsicosis o la reencarnación.
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Cristo nos ha dejado el mandamiento del amor al prójimo. En este mandamiento se encierra todo lo que concierne a la justicia. No puede haber amor sin justicia. El amor desborda la justicia, pero, al mismo tiempo, encuentra su verificación en la justicia. Hasta el padre y la madre, cuando aman al propio hijo, deben ser justos con él. Si vacila la justicia, también el amor corre peligro (JUAN PABLO II)
La paz es obra de la justicia, indirectamente, en cuanto remueve los obstáculos que a ella se oponen; pero propia y directamente proviene de la caridad, que es la virtud que realiza por excelencia la unión de todos los corazones (SANTO TOMÁS)
La fortaleza sin justicia es palanca del mal (SAN AMBROSIO)
¿Para qué orar?
/in Curso de Cristianismo /by Bobby A LopezNo deja de ser llamativo que los evangelios nos presenten hasta 6 veces al Señor orando, hablando con Dios. No era simplemente levantar la mente a Dios un momento, sino de pasarse horas orando. Se ve que impresionó a los suyos.
El mismo Dios nos aconseja la oración en numerosos lugares (cuando ores, entra en tu habitación; oren para no caer en la tentación; alegres en la esperanza, pacientes en la tribulación; constantes en la oración; está triste tu corazón: ora!)
Dios creó al universo porque quería tener más amor para dar y para recibir.
Como ninguna criatura podría tener su misma perfección, lo que hizo fue crear una diversidad de seres (piedras, animales veloces, animales pequeños, plantas). Dios es tan fuerte como un rinoceronte, tan suave como una rosa, tan rápido como un guepardo, tan sutil como una aguaviva, sólido como una roca y etéreo como el aire.
Lo que hizo fue organizar una fiesta, un concierto. Organizó al cosmos jerárquicamente: abajo lo inanimado, luego lo animado, En la cima del universo puso a los seres inteligentes, que son los que son libres para buscar su propio fin. Esto fue un riesgo, porque podían desobedecer. Pero fue un riesgo calculado, porque la gloria que le dan las criaturas libres sobre pasa el daño que pueden hacer.
La idea que el la cima de la creación estuvieran unos seres inteligentes es que sean ellos los que en última instancia den a Dios la gloria completa de todo el universo, a base de conocer y amar la obra de Dios.
Cada ser le va a dar gloria buscando su propia perfección. Y buscando su propia perfección se armonizan todas sus actividades en una sinfonía sublime.
Hubo un pequeño problema temporero y es que este ser, cima de la creación, que es el hombre, en el momento en que estaba siendo creado, se rebeló contra Dios. Esto era un problema más grande de lo que parece, porque el hombre era la pieza que le daba el sentido último del universo. Sin un hombre que admire la creación, y la guíe, no llegaba a Dios el canto de las otras criaturas.
El plan que ideó para arreglar este destrozo fue grandioso. El podía haber simplemente perdonado al hombre. Pero para que el arreglo fuera mejor que lo arreglado, se le ocurrió que el hombre mereciera el perdón, que se lo ganará por sus méritos. Él mismo se hizo un hombre y, como hombre, amó tanto a Dios, que compensó de sobra la falta de amor original. Con esto logró reconectar otra vez el universo con su creador.
Pero en vez de hacer esa reconexión de golpe, en vez de poner las cosas como estaban antes del pecado original, lo que hizo fue dejar todo el caudal de sus méritos en manos de los hombres, para que ellos participaran en este reconectar al cosmos con Dios.
Siguió para esta reconexión el mismo sistema jerárquico que usó en la creación. No escribió nada: simplemente le enseño su alma a 12 hombres y les dio a ellos la misión de pasar la gracia.
De ahí nace la iglesia, los continuadores de esa misión de pasar la gracia. Nuestra misión es unirnos con Dios y unir a otras personas a Dios. Nuestra unión con Dios se realiza con los sacramentos, y con la oración.
¿Tiene sentido pensar que nosotros podemos pedir a Dios? ¿Tiene sentido pretender que Dios cambie sus planes porque nosotros de lo pedimos? ¿Podemos convencerle de que proteja a nuestro hijo en un paseo, si el tiene otros planes? Si nuestra mamá está anciana y enferma, ¿va Dios a darle la salud porque nosotros se lo pidamos?
Para entender bien la lógica de la oración, (y así orar con más fe y perseverancia) tenemos que entender bien la lógica de la santificación, también llamada la economía de la salvación. Cuando nosotros oramos no estamos convenciendo a Dios de que cambie su voluntad, sino que nosotros estamos identificando nuestra voluntad con la de Dios. Si no fuera así ¿qué sentido tendría el que la oración deba ser perseverante, insistente? ¿Es que Dios está muy ocupado y hay que insistir, a ver si lo cogemos en un momento en que nos pueda atender? No. Si nosotros tenemos que pedir muchas veces por una misma cosa, es para nosotros convencernos racional y existencialmente) de la bondad de lo que ya Dios quiere darnos.
En resumidas cuentas, Dios es el que salva y Dios es el que santifica y organiza todas las cosas para conseguir lo que él quiere con la creación, que es que suene una sinfonía preciosa cantada por todas sus criaturas, materiales y espirituales.
Los hombres tienen libertad para hacer o no hacer el plan de Dios ¿Significa esto que puede entonces haber desafinamientos, notas fuera de sitio, un tipo que mata o roba, o envidia? No ninguna nota cae fuera de sitio, porque Dios usa los comportamientos malos de los hombres, y los acomoda junto con otros comportamientos otras notas, para que se cumpla al final su plan completo, a pesar de no haberse cumplido su plan parcial individual sobre el que actuó mal.
Realmente sí se cumplió el plan sobre el tipo que pecó o incluso el que se condenó, lo que esa persona (nosotros) escogió fue separarse libremente de Dios, y Dios lo creó con esa potencialidad. Realmente Dios no condena a nadie, el condenado es un tipo que simplemente le cogió la muestre con su voluntad apartada de Dios y, por tanto, en la eternidad su voluntad se queda apartada de Él para siempre y a este estado le llamamos infierno.
Si entendemos, con esto la lógica de la santificación, vemos que el que nos llama a la santidad es Dios y el que nos lleva a la santidad es Dios. Nuestro único papel consiste en dejar hacer o, cómo se dice más técnicamente, ‘morir a uno mismo’, vaciar nuestra voluntad para que se llene de la voluntad de Dios. Pero este papel pasivo en nuestra santificación es, en la práctica, muy activo porque este identificarnos con él se logra en definitiva con la oración y con la mortificación, que es la oración de los sentidos.
Hemos de aspirar, por tanto, a hacer de nuestra vida toda una oración.
Sacerdocio de Mujeres
/in Curso de Cristianismo /by Bobby A LopezPor qué las mujeres no pueden ser sacerdotes? ¿No es esto un discrimen? ¿No está la Iglesia relegándolas, como se ha hecho en las culturas antiguas? Ahora que, en nuestra cultura, la mujer está consiguiendo la igualdad con el hombre, ¿no debería la Iglesia también otorgar esta igualdad en la Jerarquía?
+ Mujeres sacerdotisas no son una novedad. Todas las religiones antiguas las tenían. Excepto una: el judaísmo. La intuición cristiana ha comprendido que esta característica del judaísmo no era una cuestión trivial, y que defender la Escritura (no hay sacerdotisas ni en el AT ni el el NT) es defender la persona humana ¿En qué sentido impedir que haya sacerdotisas es defender la persona humana?
Para entender esto hay que ir al fondo del problema.
+ El fondo del problema es que en la cultura occidental se han producido dos fracturas, que han dejado a las mujeres muy mal paradas. La primera fractura es del vínculo entre sexualidad y matrimonio, que se ha creído tradicionalmente (no decimos que se hayan vivido, estamos hablando de principios morales no de actuaciones). “Separado del matrimonio, el sexo se a quedado fuera de órbita. Se hace un problema y a al mismo tiempo en un poder omnipresente”. Como consecuencia de esta fractura se ha producido, lógicamente, otra: la separación entre sexo y procreación. En primer lugar llegó la cultura anticonceptiva: tener sexo sin tener hijos. Y después la manipulación genética: fecundación artificial, clonación y manipulación genética: tener hijos sin tener sexo. “Se busca transformar al hombre y manipularlo como se hace con cualquier cosa: un simple producto planificado a voluntad” (Ratzinger).
+ La cultura actual es la única en la Historia donde se han dado estas dos fracturas. Y son fracturas en cosas naturales no en cosas culturales.Cuando se desvincula al sexo del matrimonio y de la procreación, éste se queda sin ninguna realidad objetiva que lo justifique y busca entonces una razón subjetiva: el placer como guía, lo que produzca el máximo placer. Desde este punto de vista, cada uno puede escoger le uso del sexo que le da más placer, y esto lo hará válido. Y la consecuencia a la que llegamos será que cualquier forma de vivir la sexualidad será igualmente digna, y por lo tanto igualmente válida. resulta lógico que se transformen en derechos todas las formas se satisfacer la sexualidad. La homosexualidad, que siempre ha existido, ahora se transforma en un derecho (y ¿cómo negarlo con semejantes premisas?).
+ Pero no terminan aquí las consecuencias de estas facturas. Al desgajarse el matrimonio de la procreación, por la quiebra del sexo, la fecundidad ya no se ve como una bendición, sino todo lo contrario, algo que amenaza “el derecho a la felicidad” el individuo. Por lo tanto, surge una obligación nueva de la sociedad que es la de facilitar que la gente no tenga hijos, con campañas antinatalistas.
+ Pero queda otra consecuencia esta fractura que es la que nos va a dar la explicación al problema del sacerdocio para las mujeres. Una vez rota la unidad entre sexo y procreación, ya el sexo no aparece como una caraterística determinante de la presona, como una orientación radical y originaria. Dicen “Qué mas da ser hombre o mujer, todos somos personas”. Esto, que parece tan bonito a primera vista, oculta un grave daño, significa que la sexualidad ya no es algo enraizado en la antropología, sino que es una mera función, que se puede hasta cambiar a voluntad. De aquí se cae un escalón más abajo, que es llegar a concebir a la persona como pura funcionalidad, al simple cumplimiento de un papel. Por ejemplo, consumidor o publicista, etc, de algo que no se relaciona directamente con la diversidad sexual. Entonces se da el siguiente paso: si la vida humana en su aspecto social se reduce a cumplir un papel determinado por la historia y por la cultura, y no por la naturaleza, inscrita en el lo hondo del ser, si las cosas son así, la maternidad no es más que una simple función. Se llega a la trivialización del sexo y de la diferencia sexual. Es una cuestión de dar una función a la sociedad. Visto así, es injusto que sea sola la mujer la que tenga que encargarse ella sola de esa función, de parir y amamantar.
+ Entonces, las leyes y la ciencia acuden a luchar contra esta “injusticia de la naturaleza”, usando la manipulación genética o incluso el cambio de sexo. Y es en esta lógica que se puede reclamar para la mujer, entre otras funciones masculinas, la del sacerdocio.
+ Primero hay que argüir que, para los cristianos, el lenguaje de la naturaleza es el lenguaje de la moral. Es decir, que nosotros creemos que lo que es natural es bueno. Esto es muy profundo y tiene muchas implicaciones. Por ejemplo, así es como la Iglesia puede saber, en la práctica, qué uso de la facultad generativa es bueno o malo, o qué personas se pueden casar entre sí, o qué forma de distanciar los embarazos sería lícita, o que opinión merece la fecundación in vitro o la clonación, etc; cosas que no aparecen en la Biblia. Esto quiere decir, que si la naturaleza ha establecido dos sexos complementarios entre sí y a la vez, netamente distintos, no se puede violentar a la naturaleza sin estar haciendo un daño a la persona humana, porque, además del vacío moral, la naturaleza siempre se venga.
+ Pero no solo esto, la mentalidad actual es esencialmente economicista: se valora el producir, los resultados. La persona se desarrolla, sobre todo en su profesión. Pero el economicismo, y el enfoque en resultados, son valores netamente masculinos. Se trata entonces de convencer a la mujer de que se la quiere liberar, y emancipar, induciéndola a masculinizarse, haciéndola homogénea a la cultura de la producción, sometiéndola al control de la sociedad masculina de los técnicos, de los vendedores, de los políticos, donde lo que marca la distinta valía de los distintos individuos es la cantidad de poder que tengan. En el economicismo no se valoran, y hasta se ridiculizan, los valores de ayudar, de consolar, de solidaridad, que son precisamente, las aportaciones propias de la feminidad.
+ Si a esto se une el problema de la falta de fe y de visión sobrenatural, que hace que se vea la Iglesia como un grupo humano más que busca influir sobre el mundo, que busca, en definitiva poder; si se ve así la Iglesia, esto es una razón más para que se quiera que las mujeres tengan también participación en este poder en forma del orden sacerdotal. Cuando se calme la tempestad cultural y se dé a la feminidad el valor que tiene, y se vea la Iglesia y el sacerdocio en su justa perspectiva, entonces, la cuestión de la ordenación de mujeres quedará como una curiosidad histórica.
La Redención
/in Curso de Cristianismo /by Bobby A Lopez+ Todos hemos oído que Jesucristo vino a la Tierra para salvarnos, para redimirnos. Y que desde su muerte y resurrección ya todo ha sido arreglado: ya estamos perdonados, y el destrozo del pecado original ha sido arreglado. Pero ha llegado la hora de que profundicemos un poco más en esta idea, porque hay muchas cosas que no están claras. Primero: ¿Por qué teníamos que ser perdonados, si los que pecaron fueron Adán y Eva? Segundo: ¿Por qué, para ser perdonado por Dios, había que hacer toda esa complicación? ¿No bastaba con que Dios nos perdonara? Y tercero: ¿En qué se nota que estamos ‘redimidos’y salvados? ¿Es que ya no se peca más desde que vino Jesucristo? ¿Es que ya nadie va al infierno?
+ Primero ¿por qué hacía falta un redentor? ¿No bastaba que Dios perdonase al hombre? Hubiera bastado, pero Dios, llevado por un amor desmedido por el hombre, quiso que el hombre mereciera el perdón, como para que no le quedara al hombre duda de que había sido perdonado, de forma que su relación de amor fuera más intensa.
+ Pero si tenía que ser un hombre el que mereciera el perdón, ¿qué hombre podría hacer algo tan bueno y tan grande que compensara la ofensa infinita del pecado original? Dios ideó un plan muy audaz: Él mismo se haría hombre y haría algo bueno para merecer el perdón. Suena esto como un poco infantil, pero es como el papá que le da el dinero a sus hijos para que le compren el regalo de Navidad. El papá se conforma con el ofrecimiento del regalo, aunque sea él mismo el que lo pagó.
+ Según este plan, hubiera bastado con que ese Dios hecho hombre ofreciera cualquier cosa, una oración, una gota de su sangre, para haber merecido el perdón de la humanidad.
+ Pero sabemos que ese Hombre-Dios no solo derramó una gota de sangre, sino que se sometió a torturas y murió, para ofrecer ese acto de obediencia, de aceptación, a Dios. ¿Qué fue lo que salió mal? ¿Por qué esa exageración, si se hubiera conseguido el mismo perdón con una oración? Parece ser que el plan de Dios con la Redención no era solo perdonar al hombre, sino:
1. Hacer una exhibición el amor que Dios tiene por el hombre, para que el hombre se convenza del amor que Dios le tiene: para excitar el amor del hombre hacia Dios.
2. Demostrar al hombre lo grave que es el pecado, que necesita esta clase de operativo para ser eliminado. Demostrar al hombre que las miserias de la condición humana actual no son ‘naturales’, no son consecuencia de la limitación de la materia animal del hombre.
3. Hacernos entender uno de los mayores misterios de la vida humana: el sentido del dolor.
+ Segundo: ¿en qué se nota que hemos sido redimidos? De hecho se dice que ‘hemos sido salvados’. Pero, seguimos, nos dicen, con la posibilidad de no salvarnos. Y estamos luchando todos los días contra el pecado: es una realidad que empapa nuestra existencia ¿dónde está la Redención?
+ La redención nos ha conseguido dos cosas que no teníamos antes de la muerte y resurrección de Cristo: 1) la POSIBILIDAD de llegar al Cielo 2) la ayuda para llegar al Cielo que son los sacramentos.
+ Antes de la Redención no existía la posibilidad de salvarse. Las buenas obras no ayudaban a ganarse el Cielo. Ahora sí. Pero Dios no puede dar a todos los hombres presentes y futuros la salvación directamente. Porque Dios mismo creó al hombre libre y, por ello, el hombre tiene que optar libremente por Dios, con su fe y sus obras. Por eso es que la Redención no ha eliminado las tentaciones, ni las enfermedades ni la muerte.
+ O sea, que la Redención eliminó una de las consecuencias del pecado original: la imposibilidad de salvarse. Sin embargo dejó otras consecuencias secundarias: el sufrimiento y la muerte. ¿Por qué Dios hizo esto? Para que la Redención de Cristo se fuera aplicando a cada uno en la medida en que acepte y ame la voluntad de Dios. Y solo se sabe si uno ama la voluntad de Dios cuando esta voluntad va contra nuestra voluntad. Cuando lo que Dios quiere coincide con lo que nosotros queremos (cuando Dios permite que triunfemos en algo, por ejemplo) es difícil saber si uno quiere la voluntad de Dios o quiere su éxito.
+ Tenemos aquí entonces el Sentido del Dolor: Dios permite que haya cosas que nos contrarían y rompen nuestros planes y gustos, para que, en la aceptación de esa voluntad divina, manifestemos que de verdad queremos a Dios.
+ Lo que a nosotros nos salvó no fue el sufrimiento de Cristo, sino el amor que Cristo demostró aceptando una voluntad de su Padre tan repugnante como la de ser torturado hasta la muerte.
+ Todas estas son las lecciones que nos brinda la reflexión sobre la pasión y muerte de Cristo.
¿Debemos Proteger los Productos Locales de la Competencia Extranjera?
/in Economía al Alcance de Cualquiera /by Bobby A Lopez¿Debemos Proteger los Productos Locales de la Competencia Extranjera?
Tomado de Capítulo 12 de “Economía al Alcance de Cualquiera” de Roberto López
E1 objetivo de este capítulo es ayudarnos a responder a una pregunta que, desde hace siglos, se repite una y otra vez en todos los países: ¿Deben de protegerse los productos nacionales de la competencia de productos extranjeros? ¿Debemos favorecer los productos locales frente a los importados? ¿Debería el gobierno de Puerto Rico impedir, o limitar la entrada de productos americanos y extranjeros a la Isla? Pollos Picú y pollos To Rico son pollos elaborados en Puerto Rico, que experimentan la competencia de pollos americanos como Cooking Good y Tyson. ¿Debería el gobierno de Puerto Rico proteger la industria local frente a la competencia extranjera?
1. COMO LOS PAISES PROTEGEN SUS INDUSTRIAS
Los gobiernos de casi todos los países usan algún tipo de proteccionismo para limitar la entrada de productos extranjeros a su país. Los mecanismos se usan para esto son: aranceles, cuotas y barreras no arancelarias.
A. Aranceles y Cuotas
Aranceles: Son unas contribuciones que tienen que pagar los productos extranjeros cuando entran por la frontera, cuando pasan la aduana. Si se quiere reducir la entrada de motoras japonesas a EU, se les exige que paguen un 30% de su precio al pasar la aduana. De esta forma la fábrica japonesa tendrá que venderlas un 30% más cara. El público americano comprará menos esas motoras japonesas porque resultan demasiados caras, y comprará más las motoras americanas.
Cuotas: Son otra forma de limitar la entrada de productos extranjeros. El gobierno americano determina que en este año sólo se van a comprar en el extranjero 2 billones de libras de azúcar. Una vez que el servicio de aduanas detecte que ya se importaron los 2 billones, no dejará que se importe más ese año. De esta forma se asegura que el azúcar que se produce dentro EU (principalmente en Hawai) se pueda vender, aunque sea más cara que la extranjera. En el caso del azúcar, EU determina cada año cuánta se va a importar, a comprar de cada país. Esto lo hace para no comprarle toda el azúcar al país que la venda más barata, sino distribuir esas compras entre todos los productores.
B. Cómo protege PR su industria
1. En teoría, PR no puede protegerse
Puerto Rico, en teoría, no puede proteger sus industrias locales, con los poderes que ahora mismo tiene el ELA:
Puerto Rico no puede impedir la entrada de productos americanos porque, a efectos del comercio, PR es como un estado de EU. Y los estados no pueden poner ningún arancel ni cuota a los productos de otros estados. Está prohibida por la constitución de EU cualquier “barrera al comercio interestatal, de un estado a otro.
• Puerto Rico no puede impedir la entrada de productos no americanos colombianos, japoneses porque sólo el Servicio de Aduanas de los Estados Unidos puede poner aranceles o cuotas a los productos no americanos que vayan a cualquier estado. Los aranceles son competencia del gobierno federal, y no de los estatales.
• Los arbitrios que el Departamento de Hacienda de PR cobra cuando se trae un producto de fuera de la Isla, no son propiamente aranceles; no son barreras al comercio internacional. Por que los arbitrios que existen en todos los estados de EUtienen que pagarlos igual tanto los productos hechos en PR, como los traídos de afuera. Por lo tanto, no hacen más caros los productos extranjeros que los puertorriqueños. Y si el producto no se fabrica en PR, como es el caso de los carros, entonces los arbitrios no están protegiendo nada.
2. Pero siempre existe algún modo de protegerse: las Barreras No Arancelarias.
Pero el gobierno de Puerto Rico muchas veces ha encontrado la forma de proteger los productos locales, sobre todo los productos agrícolas.
Por ejemplo, para proteger el azúcar de Puerto Rico, lo que ha hecho es crear un arbitrio que sólo tienen que pagarlo las empresas que producen más de 1,200,000 toneladas al año. Como todo arbitrio, aplica tanto a las empresas de PR como a las de fuera. Pero resulta que en Puerto Rico no hay ninguna fábrica que produzca tal cantidad al año. Con lo cual, resulta que ese arbitrio sólo lo está pagando el azúcar importado, y no el de la Corporación Azúcarera.
Otro ejemplo de proteccionismo en Puerto Rico sería el proyecto de ley que el Representante David Noriega trató de pasar. Es un reglamento para la industria de aves, que prohibiría que en Puerto Rico se vendiera pollo que tenga más de 30 días de muerto. En principio puede parecer que se trata de proteger la salud del consumidor. Pero lo que se quería, y así lo ha reconocido expresamente Noriega, es proteger la industria de pollo puertorriqueña. Y es que todo el pollo que viene de afuera a Puerto Rico es congelado, viene por barco, y no puede ponerse en PR antes de 30 días de muerto.
Con un reglamento parecido se ha impedido que en PR se venda pollo fresco que no sea de PR, pues se exige que todo pollo fresco que se venda aquí tiene que tener menos de 24 horas muerto.
A los huevos de EU que vienen a PR hay que ponerles un sello que diga “US” con letras no menores de 1/4 de pulgada. Esto encarece el huevo y limita la competencia.
Existe una disposición que exige que las botellas de cerveza que se vendan en PR tienen que tener grabadas en el cristal las palabras “No me tire” y “Conserve el ambiente”. Estos mensajes tienen que estar en español, y no pueden estar en la etiqueta de papel, sino en el cristal. La motivación de este reglamento es dificultar la entrada de cerveza importada; porque obliga a los distribuidores de estas cervezas a embotellarlas en la Isla.
No es Puerto Rico el único país que usa estos trucos para proteger una industria, sin poner aranceles. Por ejemplo Francia, para proteger su industria de videos de la competencia japonesa, sin ponerle aranceles, los hacía pasar por unos procedimientos de aduana tan complicados, que los importadores perdían dinero por todo el tiempo que tardaban en sacar su mercancía. En España, se ha puesto como requisito para poder vender computadoras allá, que tienen que tener la “ñ” en el teclado. El gobernador Hernández Colón, apoyó esta medida argumentando que “la ñ está en el corazón de España”. El gobierno español no puede ponerle aranceles a las computadoras alemanas, pues ambos países pertenecen a la Comunidad Económica Europea. Pero los fabricantes de computadoras alemanes, alegan que esto lo que hace es encarecer las computadoras que ellos venden a España, pues tienen que añadirles más trabajo.
II. ARGUMENTOS A FAVOR Y EN CONTRA DEL PROTECCIONISMO.
A continuación vamos a tratar de explicar los principales argumentos que hay a favor y en contra de proteger los productos locales.
Desde los años 80 está dominando el pensamiento económico la idea de que el proteccionismo es malo para la economía. Pero el debate sobre si se debe o no proteger sigue vivo. Nuestra posición en éstas páginas va a estar un poco más a favor del libre comercio entre países.
Para entender mejor estos argumentos, vamos a escuchar un interesante diálogo entre Armando Protección y Beto Librecambio, dos jóvenes abogados que están comentando las últimas noticias de actualidad. Los dos estudiaron en la Católica, y tomaron varios cursos de economía. Les gusta reunirse de vez en cuando a analizar lo que está pasando en el mundo de los negocios. Escuchemos.
“Si compramos productos de PR nuestro dinero se queda en PR”
B. Librecambio: “Armando, ¿Te enteraste que el Departamento de Agricultura quiere modificar el Reglamento 8, el de la Carne de Ave en PR, para que no se venda aquí pollo que lleve más de 30 días congelado?
A. Protección: Algo he oído. Dicen que es una medida para proteger el pollo de aquí, para que no entre tanto pollo importado. ¿Sabes lo que te digo? Que estoy de acuerdo; tenemos que hacer que la gente compre lo de aquí. Y si aquí hay pollo, y bien rico, ¿para qué vamos a traerlo de fuera? Si compramos pollo extranjero, nuestro dinero se va al extranjero. Cada vez que Puerto Rico importa, que compra algo fuera, nuestro dinero se va a otro país, y nos hacemos un poco mas pobres. Si compramos pollo de PR, nuestro dinero se queda aquí.
B. Librecambio: ¿Pero no has pensado que el dinero que gastamos en PR en importar de otros países, vuelve a PR cuando los otros países nos compran a nosotros? Si nosotros no dejamos que entren los productos de un país, posiblemente este país no dejará que entren allá nuestros productos, y nosotros perderíamos esos ingresos por exportac
iones. Esto quiere decir que sólo se pierde dinero cuando se gasta fuera más de lo que se vende fuera, cuando hay déficit comercial. Pero el que haya importaciones no significa que se pierda riqueza.
Además, acabo de leer un estudio que midió el precio del pollo en cinco supermercados y resultó que el pollo importado es 50 centavos más barato: el de aquí sale a $1.80 por libra y el importado a $1.30
2. “No podemos competir con productos extranjeros más baratos”
A. Protección: Es cierto que los pollos importados son más baratos, no te lo voy a negar. Pero esto se debe a que que son empresas muy grandes, que tienen grandes economías de escala’, tienen una producción muy grande, y sus costos son menores. No sería justo que pusiésemos a los pollos de PR a competir contra los pollos de grandes empresas. Tenemos que limitar en lo posible esa competencia que es tan desigual.
B. Librecambio: Pues yo pienso que si podemos conseguir el pollo más barato en EU, o en otro país, deberíamos comprarlo allí. Porque Puerto Rico sale más beneficiado si puede comprar las cosas en los lugares del mundo donde sean más baratas. No sería bueno para PR tratar de comprar el pollo de aquí, simplemente porque es de aquí. Consumiremos las cosas de aquí que sean más baratas que traerlas de otros países.
A. Protección: Pero, según tu razonamiento, en Puerto Rico no se produciría casi nada, porque siempre habrá un sitio en el mundo que lo haga más barato que en Puerto Rico. Yo sigo pensando que lo que podamos hacer aquí no deberíamos traerlo de afuera.
B. Librecambio: Bueno, es que realmente, yo he usado mal la palabra “barato”. Lo que debería haber dicho es que deberíamos traer del extranjero aquellas cosas que los extranjeros produzcan más 11 “eficientemente”. Eficiente quiere decir que con el mismo dinero pueden obtener más producto. Y en PR tenemos muchas cosas en las que somos más eficientes que otros países, aunque en los otros paises sean más baratas.
A. Protección: Me parece que te estás poniendo demasiado técnico.
B. Librecambio: Sí. Voy a explicarme con un ejemplo. Es posible que los técnicos agrícolas de PR sean más eficientes que los técnicos agrícolas de Bolivia. Esto quiere decir que en una semana trabajando en una finca puedan hacer más que un técnico boliviano. Y aunque el
1 ‘Economías de Escala: es la reducción del costo de producción por unidad de producto, cuando aumenta la cantidad producida. Es decir, si se monta una fábrica de carros, y sólo produce un carro éste carro saldría carísimo, el millones de dólares. Pero si se producen muchos carros, el costo por cada carro se reduciría; pues los costos fijos de montar la fábrica, etc. se dividen entre muchas unidades producidas.
técnico agrícola puertorriqueño cobre el doble de dinero, su productividad ha sido 3 veces mayor. Esto es lo que significa ser más eficiente, que es distinto de ser más barato.
Pues bien, lo que yo quería decirte es que Puerto Rico debe de comprarle a los otros países aquello que los otros países hagan más eficientemente que Puerto Rico. Y Puerto Rico se especializará en hacer aquellas cosas en las que es más eficiente que otros países. Por ejemplo, mi opinión es que Puerto Rico no debe pretender el competir con la mano de obra barata de otros países. Puerto Rico debe dedicarse a aquello que se le da mejor. Me parece que ahora lo que podemos ofrecer aquí son productos que exijan mano de obra técnica y especializada, que es donde nosotros somos más competitivos.
3. “Cuando importamos mucho, nos estamos haciendo más dependientes M exterior”
A. Protección: Pero ¿no te das cuenta que de esta forma nos vamos haciendo más dependientes del exterior? Ya has visto lo que le ha pasó a Europa por depender tanto del petróleo: cuando los paises árabes decidieron subirle el precio al petróleo, todo el mundo se fue a una crisis económica. ¿Y tú quieres que Puerto Rico dependa en casi todo del extranjero?
B. Librecambio: Es que el ejemplo que has puesto del petróleo es un caso especial. El petróleo prácticamente sólo lo producen en un sitio el Golfo Pérsico, y lo vende sólo una organización la OPEP, la Organización de Países Exportadores de Petróleo . En este caso si que es muy arriesgado andar dependiendo del petróleo, porque si esa gente no te lo vende, prácticamente no tienes dónde conseguirlo.
Pero en casi todos los otros productos que PR importa, si un país no lo ofrece, siempre se le puede comprar a otro. No es tanto el riego de la dependencia.
Y, además, déjame decirte una cosa. Me da la impresión de que, hacia donde está caminando el mundo ahora es hacia una mayor integración comercial entre los países, hacia una globalización de la economía. Es decir, ahora EU no puede desarrollarse sin la colaboración de Alemania y de Japón, que son los que más le compran y le venden. Los gobiernos del mundo se han dado cuenta de que pueden conseguir un mayor desarrollo económico si se compran y se venden unos a otros. Con una economía abierta, con comercio entre los países, se
puede conseguir un mayor nivel de vida que si cada uno pretende producirlo todo dentro de sus fronteras, y no comerciar.
El riesgo de tener una parte grande del país que vive de la exportación e importación es que te tienes que llevar bien con tus vecinos. Pero esto puede ser un estímulo mas para que los países traten de evitar las cosas que les pueden separar.
4. “Tenemos que poner aranceles a los productos extranjeros para proteger el empleo en PR”
A. Protección: Todo esto suena muy bonito. La fraternidad entre los países, etc. ¿Pero tú piensas que con buenos sentimientos se puede dar empleo a la gente que trabaja para pollos Picú o To Rico, y que los están perdiendo por la competencia extranjera? Mira, si compramos pollo de aquí estamos ayudando a mantener el empleo aquí. Si compramos pollo de Costa Rica, estamos manteniendo el empleo allá.
B. Librecambio: Tienes razón. Pero míralo de esta forma. Si pretendes arreglar el desempleo en PR poniendo barreras a la entrada de productos extranjeros, lo que estás haciendo es traspasándole nuestro problema de desempleo al vecino.
A. Protección: ¿Qué quieres decir con eso?
B. Librecambio: Lo que quiero decir es que si eliminas el desempleo en las montañas de PR a base de no dejar traer pollo de afuera para que la gente tenga que consumir el de aquí, van a perder empleos las zonas donde se produce el pollo que se importa desde PR. Lo que tú has hecho es echarles a ellos tú problema económico.
Y esto no sería una buena solución. En primer lugar, porque los otros países te pueden responder poniendo ellos barreras a tus productos. Es lo que se llama una guerra comercial. Y la historia enseña que en las guerras comerciales acaban perdiendo todos. Cuando empezó la Gran Depresión en EU en 1929, el gobierno trató de eliminar el desempleo en el campo, poniendo unos aranceles muy altos a los productos extranjeros. Los otros países del mundo reaccionaron poniendo también barreras a los productos americanos. La consecuencia fue que casi se anuló el comercio internacional, y esto contribuyó a que la Gran Depresión se extendiera desde EU a todo el mundo: muchos otros países vieron hundirse su producción, porque no podían exportar.
Y en segundo lugar no sería una buena solución porque si hay un problema de desempleo aquí, debemos arreglarlo creando aquí puestos de trabajo, fomentando la inversión. Pero no es justo que quitemos las hojas de nuestro patio, echándolas al del vecino.
5. “Si no importamos, nos obligamos fabricar las cosas aquí, y diversificamos la economía”
A. Protección: Pues yo sigo pensando que si limitas la entrada de productos extranjeros, entonces vamos a tener que aprender a hacerlos en Puerto Rico. Así haríamos aquí
un poco de todo; tendríamos una economía más diversificada. Mira lo que le pasa a algunos países de Latinoamérica, que se especializan mucho en algún producto. Mira el caso de Brasil, que está muy especializado en producir café. Cuando el precio del café cae el el mercado mundial, todo Brasil entra en problemas económicos. Si PR se abre al exterior va a acabar produciendo sólo productos farmaceuticos y componentes electrónicos. Como tú mismo dijiste, el libre comercio internacional hace que los países se especialicen, se dediquen a hacer lo que se les da bien. Y luego compran al extranjero las demás cosas que necesitan.
Y esto es bien arriesgado: si aparece un nuevo avance tecnológico que deja fuera de uso los componentes electrónicos que producimos aquí, la mitad del país se quedaría sin trabajo; y luego se le uniría la otra mitad. Como decía mi abuela: “no pongas todos los huevos en la misma cesta, porque si se te cae, te quedas sin nada”.
B. Librecambio: Pero es que la especialización a la que lleva el comercio internacional no es tan fuerte. Es decir, la evidencia demuestra que, cuando un país está bastante desarrollado, el abrir sus fronteras no lo lleva a abandonar la fabricación de maquinaria para dedicarse a la la fabricación de ropa. Lo ,e hace es abandonar la fabricación de un tipo de maquinaria, para dedicarse a la fabricación de un tipo de ropa. Estos países no se especializan en un sector de la economía (agricultura, maquinaria, etc.) sino en una línea de productos.
Mira este ejemplo. EU y PR son dos países de economías muy abiertas, es decir, tienen mucho comercio internacional; compran y venden en el extranjero. Y sin embargo no puedes decir que PR y EU son países especializados en unos pocos productos, como Brasil lo está en el café. Ves ahí que el abrir las fronteras no lleva a una especialización tan grande.
6. Debemos proteger a nuestras industrias nacionales mientras se están desarrollando”
A. Protección: Tú siempre tienes una respuesta para todo, Beto. Pero parece que estuvieran sacadas de un libro de texto. Pero ahora usando tu sentido común, y no tus definiciones de la clase de Economía 202 ¿no te parece razonable que protejamos las empresas de aquí en sus primeros años, hasta que lleguen a hacerse tan eficientes cómo las extranjeras?
Te voy a poner un ejemplo para que me entiendas. Imagínate que eres el coach de un muchachito que promete ser una gran figura del boxeo. Tú lo vas poniendo a pelear con otros muchachos, para que vaya >1~ practicando. Y a medida que va creciendo, lo pones a pelear con gente mayor, hasta que haces de él un profesional. Pero no se te ocurre, cuando tiene 16 años, echarlo a pelear con un veterano de 170 libras. Tú lo vas “protegiendo” hasta que está preparado para pelear con los veteranos.
Pues el gobierno hace lo mismo con las empresas nacionales cuando están empezando. Puede ser que Puerto Rico tenga la capacidad para fabricar aquí máquinas de coser. Pero si alguien monta aquí un fábrica, no va durar ni un año. Porque no puede competir con los precios que traen las máquinas alemanas. Pero la razón de que tengan los precios más altos, es sólo el que es una empresa pequeña, no el que sea ineficiente. Si se protege esa fábrica en los primeros años, se le va a permitir que crezca hasta que pueda reducir sus costos. Cuando ya esté desarrollada, entonces le quitas la protección, para que compita con la máquinas de coser alemanas; y entonces, que gane el mejor.
B. Librecambio: Pues, la verdad es que ese argumento, tiene su lógica. Es decir, en teoría es bueno. Pero cuando se ha llevado a la práctica en muchos países, los resultados han sido malos. Resulta que las industrias que son protegidas “al principio” por el gobierno, luego nunca llegan a sentirse plenamente desarrolladas, y capaces de competir.
Lo que suele ocurrir cuando se protege así a algunas industrias, es que cuando ya han crecido, entonces ya están empleando a mucha gente. Y entonces no hay ningún gobierno que se atreva a quitarle la protección, a permitir que entre la competencia extranjera. Porque toda la gente que trabaja en esa industria son votos que se pierden.
Además, es muy difícil saber, en la práctica, cuando una industria ya está suficientemente desarrollada. SI sólo dejas a pollos Picú y To Rico vender en PR, lo que suele pasar es que esas industrias se acostumbran a no tener competencia, y nuca se estimulan a hacerse más eficientes. Se convierten en industrias dependientes del gobierno, de la protección.
Y esto no es lo peor. Lo más malo es que si sólo dejas a estas pocas empresas vender pollo aquí, lo que va a pasar es que van a subir los precios, porque no tienen competencia. Y por eso mismo no van a cuidar su calidad, porque la gente no tiene dónde elegir. En definitiva, el que va a salir perdiendo es el consumidor.
Pero si me apuras mucho, te diré que si hay que proteger temporeramente a una industria de la competencia extranjera, es preferible usar lo que se llaman subsidios del gobierno, mejor que poner aranceles o cuotas.
A. Protección: ¿Te refieres a que el gobierno le pague una cantidad a las industrias de pollo para que puedan vender el pollo tan barato como el pollo extranjero? Pues, para mí, que eso hace a las empresas tan dependientes o más que el poner aranceles a la competencia extranjera.
B. Librecambio: Es cierto. En cuanto a fomentar la dependencia del gobierno son iguales los aranceles que los subsidios. Pero la ventaja de los subsidios es para el consumidor. Si se subsidia el pollo puertorriqueño, y se deja entrar al extranjero también, los precios se van a mantener bajos y va a haber más variedad, que si sólo dejas a los pollos locales.
A. Protección: Bueno, Beto, esta conversación está de lo más interesante. Pero creo que ya me están esperando en la oficina. Me parece que, por hoy, hemos arreglado suficientemente el mundo. Pero ¿sabes lo que te digo? Me parece que voy a ir a la Católica matricularme en un curso de de economía por las noches, porque estos temas están bien buenos.
Contabilidad para Prestamistas
/in Curso Economia y Finanzas /by Bobby A LopezContabilidad para Prestamistas
LECTURA # 107
Autor: Roberto Aníbal López
40 págs.
Tomada de: Contabilidad para Prestamistas, Curso ofrecido a Oficiales de Crédito del Banco Popular en 1995
Versión: Marzo 99
CONTENIDO
Cómo leer un Income Statement 2
Introducción: Qué son los Estados Financieros 2
Qué es el Income Statement 5
La diferencia entre Pagos y Gastos 6
Dos formas de registrar ingresos y gastos: Contabilidad Accrual Basis y Cash Basis 7
Comparación de los métodos Accrual Basis y Cash Basis. 9
Cómo leer el Balance Sheet 11
Las partes de un Balance Sheet: Assets, Liabilities y Equity 11
Por qué siempre tienen que sumar igual las dos partes del Balance Sheet 14
Solo se refleja lo que se pueda expresar en dólares 15
Los Activos se registran por su costo 16
Qué cuentas suelen aparecer en un Balance Sheet 17
Efecto de distintas transacciones en el Balance Sheet 24
Cómo Llevar la Contabilidad de un Negocio 29
Cómo usar una Cuenta 30
Cuáles son los Libros que se usan para llevar una Contabilidad 32
¿Cómo se anotan las transacciones en el Journal?: el sistema de Double Entry 33
Cómo se construyen los Estados Financieros a partir de las transacciones registradas en el Journal 34
°°°
Capítulo 1
Cómo leer un Income Statement
Introducción: Qué son los Estados Financieros
El objetivo de este curso es aprender a leer los Estados Financieros de las empresas. La importancia de este tema es obvia, porque los Estados Financieros son el instrumento más poderoso que existe para conocer la salud y las posibilidades de un negocio.
¿Qué son los Estados Financieros? Son informes sobre la situación financiera de una empresa. ¿Cómo podemos valorar la situación financiera de una empresa?
1. Usando una lista de: a) lo que ingresó la empresa versus b) lo que gastó, que se llama Income Statement o Estado de Ingresos y Gastos.
2. Usando una lista de: a) lo que debe la empresa (Pasivos) versus b) las cosas de valor que tiene (Activos), que se llama Balance Sheet.
A continuación tenemos un ejemplo de cada uno.
Exhibit 1: Ejemplo de un Income Statement
Gardsen Company
Income Statement
For the year ended December 31, 19X4
(000 omitted)
Sales Revenue $75,478
Less cost of sales 52,227
Gross Margin 23,251
Operating Expenses
Wages 8,345
Utilities 1,092
Rent 345
Insurance 657
Professional Services 112
Laundry 234
Total Operating Expenses 10,785
Operating Income 12,466
less Interest Expenses 342
Income before taxes 12,124
Provision for Income Tax 2,424
Net Income 9,700
Exhibit 2: Ejemplo de un Balance Sheet
Gardsen Company
Balance Sheet
as of December 31, 19X6
(000 omitted)
ASSETS
LIABILITIES AND EQUITIES
CURRENT ASSETS
CURRENT LIABILITIES
Cash $1,499
Accounts Payable $5,602
Marketable Securities 246
Bank Loan Payable 1,000
Accounts Receivable, net 9,944
Accrued Liabilities 876
Inventories 10,623
Estimated Tax Liability 1,541
Prepaid Expenses 389
Current Portion of long-term Debt 500
Total Current Assets 22,651
Total Current Liabilities 9,519
NONCURRENT ASSETS
NONCURRENT LIABILITIES
Property, Plant, Equipment, cost 26,946
Long-term Debt, less current portion 2,000
Accumulated Depreciation 13,534
Deferred Income Taxes 824
Property, Plant, Equipment, net 13,412
Investments 1,110
Total Liabilities 12,343
Patents and Trademarks 403
EQUITIES
Goodwill 663
Common stock 1,000
Other Paid-in Capital 11,256
Total Paid-in capital 12,256
Retained Earnings 13,640
Total Equities 25,896
TOTAL ASSETS $38,239
TOTAL LIABILITIES AND EQUITIES $38,239
Qué es el Income Statement
Mucha gente está de acuerdo en que la información más importante sobre una empresa es cuántas ganancias ha generado. El Income Statement nos da detalles importantes sobre cuáles han sido los ingresos, los gastos y las ganancias.
El formato básico de un Income Statement es:
Revenues
—
Expenses
=
Net Income
Los expenses suelen dividirse en estas categorías:
a) Cost of Sales: lo que costó a la empresa los productos o servicios que vendió. Si, por ejemplo, vende carros, el costo de venta es lo que pagó por el carro; no se incluyen ahí los otros gastos de operar el negocio: salarios, alquileres, etc.
b) Operating Expenses: es esta categoría se incluyen todos los gastos que se hicieron para que la empresa pudiera funcionar y vender: luz, salarios, publicidad, mantenimiento, etc.
c) Interest Expenses: Pago de intereses por préstamos tomados. Este gasto normalmente se pone aparte porque no es operating, no es necesario para mantener las operaciones: la empresa podría estar cerrada y seguiría gastando en intereses; o podría no gastar nada en intereses y seguir operando.
d) Income Tax: Lo que la empresa calcula que tendrá que pagarle al gobierno por las ganancias que ha tenido ese año.
No existe un formato estándar de cómo presentar información en un Income Statement, pero casi todos tienen estas partes:
Income Statement
Sales revenue $510,000
less Cost of Sales 273,900
= Gross margin 236,100
less Operating Expenses 125,400
= Operating Income 110,700
less Interest Expenses 10,200
= Income before Taxes 164,000
less Income Tax 16,000
= Net Income 148,000
En Contabilidad hay varias palabras equivalentes para designar ese exceso de ingresos sobre gastos, para designar a las ganancias: Income, Profits o Earnings. A veces se habla de Sales Income, para designar los ingresos por ventas, pero no es correcto.
La diferencia entre Pagos y Gastos
Existen dos sistemas principales para ir registrando ingresos y gastos para construir un Income Statement: a) Contabilidad Cash Basis; y b) Contabilidad Accrual Basis.
La diferencia principal entre uno y otro estriba en el “momento” en el que se registran en cada sistema, los ingresos y los gastos.
Para entender bien estos dos sistemas de medir gastos e ingresos, tenemos que entender bien dos diferencias:
a) La diferencia entre Gastos (Expenses) y Pagos (Expenditures).
b) La diferencia entre Ingresos (Revenues) y Cobros (Receipts).
Expenditure (Pago) es una salida de dinero.
Expense (Gasto) es un consumo de activos para generar ingresos.
Como casi siempre, para entender un concepto nos ayudará más un ejemplo que una definición: supongamos que estamos operando nuestra empresa en un local alquilado. La renta es de $1,000 mensuales, pero se pagan por adelantado $12,000 en enero. Estamos preparando un Income Statement cada mes. Al calcular las ganancias de marzo es posible que queramos reconocer un gasto de alquiler de $1,000, en vez de adjudicar los $12,000 al mes de enero, cuando se hizo el pago. Se puede decir que hay un gasto de alquiler cada día que usamos el local, pero solo hay un pago de alquiler un día del año.
Paralelamente, podemos describir la diferencia entre revenues (ingresos) y receipts (cobros). Ingreso es un incremento de un activo (cash o accounts receivable) como resultado de una venta. Cobro es cualquier entrada de dinero. Si el banco nos da $10,000 prestados, tenemos un cobro (porque entró dinero) pero no tenemos un ingreso, porque no proviene de las ventas.
Dos formas de registrar ingresos y gastos: Contabilidad Accrual Basis y Cash Basis
Una vez entendida la diferencia entre pagos y gastos, podemos entender fácilmente en qué consiste llevar una contabilidad Cash Basis o Accrual Basis.
Contabilidad Cash Basis: es el sistema más sencillo para llevar una contabilidad. Consiste en ir registrando los ingresos cuando se cobra el dinero, y los gastos cuando se hacen los pagos. Por ejemplo, si cobramos en enero un dinero por una venta que se entregó en diciembre, anotaremos el ingreso como correspondiente a enero. Si pagamos el alquiler de abril, mayo y junio por anticipado en el mes de marzo, anotaremos el gasto en la contabilidad de marzo, y reducirá las ganancia
s de marzo.
Este sistema permite llevar casi completamente la contabilidad usando simplemente los cheques cancelados, y clasificándolos en las distintas cuentas.
La contabilidad de algunos negocios pequeños y de casi todos los individuos se lleva por el sistema de Cash Basis.
Pero este sistema es poco científico porque, como vemos en estos ejemplos, no analiza bien las transacciones para determinar a qué período realmente corresponde cada pago o cobro.
Contabilidad Accrual Basis: es la forma más profesional de llevar una contabilidad. Es un sistema que se ajusta a tres exigentes Principios Generales de Contabilidad, que regulan cuándo hay que reconocer los ingresos y gastos:
a) Matching Principle: Establece que “en cada período deben reconocerse los gastos que estén asociados (matched) con los ingresos de ese período”. Es decir, que si vendimos 100 unidades en febrero, todos los gastos incurridos para poder vender esas 100 unidades se registrarán en la contabilidad de febrero, aunque los pagos (alquiler, teléfono, etc) se hayan hecho antes o después de ese mes.
b) Conservatism Principle: dice que “hay que llevar la contabilidad de forma que las ganancias sean lo más conservadoras o seguras posibles . Esto se traduce en que los ingresos se contabilizan sólo cuando son razonablemente ciertos; sin embargo, los gastos se contabilizan en cuanto que son razonablemente posibles”.
Este principio nos pide que seamos más exigentes para contabilizar los ingresos que los gastos. De esta forma, nunca calcularemos unas ganancias mayores de las reales, y así evitaremos el riesgo de que los dueños se decidan a retirar del negocio más dinero del que realmente se generó ese año. Si se retira de un negocio más dinero del que se generó (de las ganancias obtenidas), entonces estamos “descapitalizándolo”, sacándole parte del capital, del equity.
Realization Principle: “los ingresos se anotan cuando se entregan los bienes o servicios vendidos, en una cantidad que sea razonable cobrar”.
1
Febrero 17
Se recibe la orden de compra
Ñ
2
Febrero 24
Se manufactura el producto
Ñ
3
Marzo 1
Se entrega el producto al cliente
E Aquí se anota el ingreso
Ñ
4
Marzo 31
Se cobra el dinero
Para entender mejor esta regla de Contabilidad veamos un ejemplo del proceso de producción y venta de una empresa ensambladora de computadoras:
El Realization Principle nos pide que anotemos el ingreso el 1 de marzo, cuando se entregó el producto.
Es importante reconocer el ingreso en el momento apropiado. Algunas empresas, sobre todo empresas jóvenes, logran hacer que aparezcan más ganancias en sus estados de este año, anotando ingresos cuando los productos a veces ni están acabados de manufacturar.
También nos pide el realization principle que registremos como ingreso “una cantidad que sea razonable cobrar”. La aplicación más típica de esto es en el caso de “Cuentas Malas”. Supongamos que vendimos este año $2,000,000 a crédito (se llevan la mercancía primero y pagan después). Pero la experiencia de años anteriores nos dice que un 2% de las Cuentas por Cobrar nunca se logra cobrar. Este principio nos obliga entonces a hacer una reducción en las ventas del 2%.
Comparación de los métodos Accrual Basis y Cash Basis.
Como hemos visto, estas dos formas de registrar ingresos y gastos, Cash y Accrual, difieren principalmente en el “momento” o timing con que se registran dichos ingresos y gastos.
Vemos también que es más complicado llevar la contabilidad Accrual que Cash. Por esto muchos negocios pequeños lo que hacen es ir llevando las cuentas Cash Basis y al final del año hacen los ajustes para que los estados definitivos queden Accrual.
La Junta que regula los principios de contabilidad en Estados Unidos, el Financial Accounting Standard Board (FASB) ha dicho que “la contabilidad Accrual es superior a la contabilidad Cash Basis, como medio de reflejar la capacidad de una compañía de generar cash flow en el futuro”.
Pero el sistema de Cash Basis aventaja al de Accrual en el aspecto de medir cuánto cash está generando una empresa en el corto plazo.
Para una banquero que esté analizando la compañía, el cash flow generado es muy importante, porque nos dice con cuánto dinero la empresa puede contar para pagar sus obligaciones a corto plazo: no se pueden pagar los préstamos con ingresos facturados que no se han cobrado todavía.
Por esto es que se ha extendido mucho el uso de un tercer estado financiero, llamado el Statement of Cash Flow. Este estado se construye clasificando todas las entradas y salidas que hubo de la cuenta de Cash, sin importar si fueron gastos o ingresos del año. De esta forma se completa el Income Statement de la empresas que llevan a contabilidad Accrual Basis.
Capítulo 2
Cómo leer el Balance Sheet
Las partes de un Balance Sheet: Assets, Liabilities y Equity
Observemos el Balance Sheet que aparece en el Exhibit 2 de la página 4.
Tiene dos grandes columnas. La columna de la izquierda se llama “Assets” (Activos). La de la derecha se llama “Liabilities and Equities” (Pasivos y Capital). A esta columna de la derecha nosotros le llamaremos “Obligaciones”, pero es un nombre que solo lo usaremos en este curso (nadie más lo usa), porque nos ayuda a entender mejor lo que aparece ahí. Muchas personas llaman a esa columna de la derecha “Pasivo”, pero no es un nombre muy adecuado, porque es el nombre de una de sus partes.
Assets: es un listado de las “cosas de valor” que una empresa tiene. Por ejemplo: dinero, edificios, equipo, derecho a cobrarle a otra gente (Cuentas por Cobrar), etc
Podemos ser más específicos, y definir tres condiciones que una “cosa” tiene que cumplir para sea Activo:
a) La empresa debe ser dueña de la cosa: no son Activos los edificios rentados ni un equipo en leasing.
b) La cosa debe ser de valor para la empresa: no son Activos los equipos dañados, ni los inventarios obsoletos.
c) El Activo debe tener un costo medible: no es Activo para la Contabilidad de la empresa las buenas relaciones laborales que tenga.
Liabilities and Equities: es un listado de las Obligaciones que la empresa tiene.
Este listado de obligaciones puede verse desde dos ángulos:
a) Obligaciones (Liabilities + Equities) son las deudas de la empresa contrajo al adquirir los activos.
b) Obligaciones son las Fuentes de Fondos que se usaron para adquirir los activos
No es fácil al principio darse cuenta de que una Deuda es una Fuente de Fondos, pero nos iremos acostumbrando.
Esta parte derecha del Balance Sheet tiene a su vez dos apartados principales:
a) Liabilities: son las deudas que la empresa tiene con (a favor de) otras personas ajenas a la empresa (creditors o acreedores).
El Capital (Equity) de una empresa es la parte de sus recursos que corresponde a los dueños —y no a los acreedores
b) Equities: También llamado Capital. Es la parte del Balance Sheet más difícil de entender. Podemos verlo como la “deuda” que la empresa tiene con los dueños de la empresa. Es una deuda especial, porque no tiene fecha de vencimiento, es decir, se supone que los dueños nunca van a retirar ese dinero de la empresa (aunque legalmente pueden hacerlo). Por eso, muchos autores prefieren decir que el equity no es una deuda, sino una participación de los dueños en los activos de la empresa. Pero como es más fácil entender —y, sobre todo, manejar— el concepto de “deuda” que el de “particip
ación”, nosotros seguiremos considerando el equity como una deuda de la compañía con sus propietarios.
Si la empresa tiene la forma jurídica de corporación, a este apartado se le llama Stockholders’ equity o Shareholders’ equity. Si es un negocio individual o un Partnership (Sociedad) se le llama Owner’s Equity. Nosotros le llamaremos simplemente Equity o Capital.
Para entender cómo puede existir una deuda entre la empresa y su dueño tenemos que saber que existe un Principio General de la Contabilidad (un acuerdo entre todos los contables), que se llama el Business Entity Concept, que dice que: “La contabilidad de una empresa se lleva separada de la contabilidad de sus dueños, como si la empresa fuera un ente independiente”.
Si una persona tiene dos negocios, una cafetería y una gasolinera, este principio de contabilidad nos pide supongamos que cada negocio tiene sus propios activos y deudas que son distintos de los activos y deudas del dueño. Esto no es legalmente cierto, porque ante la ley lo que es del negocio es de los dueños, excepto para las corporaciones. Pero en Contabilidad tenemos que funcionar como si fueran distintos.
Si obedecemos esta ley, entonces:
a) El dinero que los dueños aportaron al negocio es como una deuda para la empresa, aunque sin fecha de vencimiento. Reflejaremos esta “deuda” con el nombre de Paid-in Capital o, simplemente Capital
b) Las ganancias que genere la empresa también pertenecen a los dueños, y mientras la empresa no reparta esas ganancias, tiene que reconocer en su contabilidad que le debe ese dinero a sus propietarios. Se recoge esta cantidad en la cuenta Retained Earnings, que tiene acumuladas las ganancias que no se han repartido desde que empezó operaciones el negocio.
Algunos autores no quieren ver el Equity o Capital como deuda, por considerar que la empresa no está obligada a devolver ese dinero. Nosotros sin embargo sí lo veremos así porque nos ayudará a entender cómo se comportan estas cuentas de Equity.
Muchos pequeños negocios no anotan en su contabilidad el dinero que los dueños usan para sus gastos personales, o el uso que hacen del carro o teléfono de la empresa para asuntos familiares. No están obedeciendo el Entity Concept. Por eso los Estados Financieros de estos negocios no son confiables, porque no reflejan la realidad de la empresa.
Existe otra forma de ver el Equity que aparece en un Balance Sheet. Podríamos decir que el Capital o Equity de una empresa el dinero que le correspondería a los dueños si la empresa liquidara —si cerrara y se vendieran todos sus activos—, después de pagar todas las deudas que tuviera la empresa.
el Capital de una empresa (lo que le corresponde a sus dueños) es el sobrante que quedaría si se le pagara a todos los acreedores de la empresa.
En la mayoría de los países, si una corporación se disuelve, se venden sus activos, y los dueños no pueden cobrar hasta que se les haya pagado a todos lo acreedores.
Por qué siempre tienen que sumar igual las dos partes del Balance Sheet
“Todo lo que la empresa tiene, lo debe a alguien”. Este alguien pueden ser o dueños o acreedores externos.
Si aceptamos este Principio que llamamos el Entity Concept, tendremos que aceptar otro Principio que llamaremos el Dual Aspect Concept que dice:
Esta ley también se suele expresar como una ecuación:
más comúnmente expresada así:
que es conocida como la Ecuación Fundamental de la Contabilidad.
Esto significa que las dos columnas del Balance Sheet, siempre van a sumar lo mismo. Y esto se debe a que realmente son dos formas distintas de ver la misma cosa; como dos caras de una misma moneda. Por ejemplo, cuando una persona abre una cuenta de ahorro en un banco, se está creando a la vez un activo y un pasivo: el activo es el dinero que esa persona depositó y el pasivo es la deuda que ahora el Banco tiene con esa persona. Pero lo que realmente existe es sólo una cosa: la Cuenta de Ahorro, que tiene dos caras, una de activo y otra de pasivo.
Existe otra forma de ver por qué siempre las dos partes de Balance Sheet van a sumar lo mismo. Pero es una demostración algebraica y a algunas personas se le hace más difícil entenderla así que en el formato anterior. Veámosla:
Acabamos de definir el Equity como lo que le quedaría a los dueños si se vendieran los activos y se pagara a todos los acreedores lo que se les debe. Podemos expresar esta idea en forma de ecuación como sigue:
Equity = Assets — Liabilities
Y si esta ecuación la transformamos en su equivalente (sumando Liabilities a ambos lados de la igualdad) nos quedaría:
Assets = Liabilities + Equities
Es decir, que si definimos Capital como la diferencia entre Activos y Pasivos, entonces siempre se dará que Activos = Pasivos + Capital, como queríamos demostrar.
El Balance Sheet es como una fotografía de cómo estaba la empresa en un momento dado, normalmente a las 5 pm del 31 de diciembre del año anterior. Por eso en la parte de arriba del Balance Sheet aparece la fecha del Estado, la fecha en la que “se tomó la foto”.
El Income Statement es como un video de cómo marchó la empresa a lo largo de un año, u otro período. En la parte de arriba del Exhibit 1 aparece, “para el año acabado el 31 de diciembre de 19X4″.
Solo se refleja lo que se pueda expresar en dólares
En el listado de activos y pasivos hay cosas muy distintas: puede haber cash, vehículos, edificios, etc. Sin embargo, nos interesa sumar todos los activos, para poder saber, por ejemplo, si son mayores que los pasivos, o si son mayores que otros años, etc. ¿Cómo podemos sumar un carro y un edificio, chinas y botellas? La única forma de hacerlo es usar su valor en dólares. Por eso es que se ha establecido esta ley o Principio General de la Contabilidad, que llamaremos Monetary Concept: “los hechos que se reflejan en los Estados deben de estar expresados en dólares, en unidades monetarias”.
Los hechos que no se pueden expresar en dólares, no pueden aparecer en el Balance Sheet. Ejemplos de estos hechos no contabilizables serían: los empleados están disgustados con su salario; el dueño es depresivo; se va a firmar próximamente un contrato con el Army, etc.
Como la Contabilidad solo recoge hechos que pueden expresarse en dinero, está dejando muchos datos sobre el negocio sin considerar. Por esto es que si queremos conocer bien a fondo una empresa, no podemos mirar sólo sus Estados. Si un banquero tiene que decidir si darle o no un préstamo a una empresa, necesitará otra información, como por ejemplo, un historial personal de los dueños, una descripción del mercado, unas cartas de recomendación de suplidores, un historial de crédito, etc.
Los Activos se registran por su costo
A la hora de darle un valor monetario a un activo (a un vehículo, una caja de chinas, etc.), ¿cuál de estos dos valores usaremos:
a) lo que costó ese vehículo a la empresa (costo), o bien
b) el valor de ese vehículo actualmente en el mercado (market value)?
Esta pregunta ha sido y es objeto de mucha controversia entre los expertos en Contabilidad, porque las dos formas de valorar los activos tienen sus defectos y virtudes.
En casi todos los países, los organismos que regulan la Contabilidad han decidido adoptar la Ley del Costo:
Y en contabilidad se considera “costo” de un activo no solo lo que hubo que pagar por él, sino además todo lo que hubo que pagar para poner a ese activo en condiciones de funcionar. Por ejemplo, los gastos de transportación, tarifas de aduanas, lo que se pagó a la gente que lo instaló, el costo de botar el equipo viejo, etc.
¿Por qué han escogido la ley del costo, y no la del valor del mercado? Por varias razones: 1) Principalmente por comodidad. Un justo valor d
e mercado es difícil de estimar en muchos casos. 2) Además, aunque se pudiera estimar el valor en el mercado de los activos al 31 de diciembre, después de ese día esos valores estarían cambiando continuamente. 3) El valor en el mercado es el valor al que se podrían vender esos activos; pero la empresa no pretende venderlos, sino que los va a seguir usando para producir con ellos. Por esto su valor en el mercado no es tan relevante.
Por haber admitido la Ley del Costo, los contables se han visto entonces obligados a admitir otra ley o Principio General, llamado del Going Concern o del Negocio en Marcha, que dice que “al llevar la contabilidad de un negocio, supondremos que ese negocio va a mantenerse en marcha, y que no va a liquidarse o cerrarse próximamente”.
Si no siguiéramos esta ley, y supusiéramos que el negocio va a liquidarse, entonces lo que nos interesaría saber es cuánto nos van a dar por la venta de sus activos. No serviría tener su costo, sino su valor de mercado.
Qué cuentas suelen aparecer en un Balance Sheet
Vamos a ir analizando las diferentes items o cuentas que aparecen en un Balance Sheet como el que tenemos en el Exhibit 2.
Current Assets: Casi siempre el primer grupo de cuentas en un Balance Sheet se llama Current Assets. Aquí se clasifican los activos que cumplen con una de estas tres condiciones:
a) Son cash o equivalentes a cash, como, por ejemplo, una cuenta corriente.
b) Pueden convertirse en cash en menos de un año, contando desde la fecha del Balance Sheet, como por ejemplo, la mayor parte de las Cuentas por Cobrar que tengamos contra nuestros clientes, o ciertas acciones que compramos de otra compañía pero con la idea de venderlas (es decir, de convertirlas en cash) antes de un año.
c) Son activos que van a ser usados antes de un año, como por ejemplo: el inventario que tenemos para la venta, o una póliza de seguro que nos cubrirá por un período corto de tiempo.
Cash: dinero en mano (petty cash) o en cuentas corrientes o en otras cuentas bancarias si el dinero puede ser retirado en cualquier momento (usando cheques, por ejemplo).
Marketable Securities: Securities son valores financieros, es decir acciones o bonos. Acciones y bonos son como unos certificados que se compran en un mercado llamado Stock Market o Mercado de Valores, o también Bolsa de Valores. Es una forma de tener el dinero invertido en algo que dé más rendimiento, que pague más interés que si el dinero se dejara en el Banco. Se llaman “marketable” securities porque pueden ser vendidas con facilidad en la Bolsa y convertidas así en dinero.
Accounts Receivable: (Cuentas por Cobrar): es la cantidad que nos deben los clientes que compraron a crédito.
Notes Receivable: si un cliente firmó un promissory note (un pagaré) comprometiéndose a pagar lo que nos deben, esa deuda se anota como Notes Receivable, en lugar de como Accounts Receivable.
Las ventajas de reconocer en una Nota los Receivables son:
+ En las notas se suele cobrar un interés al cliente
+ Los términos de la venta y del crédito están más claros por escrito. Y sobre todo:
+ La Nota es negociable: puede venderse a alguien interesado y así se recupera el dinero de la deuda antes de que venza.
Inventories: es el costo de la mercancía que la empresa tiene guardada para venderla (finished goods) o para acabar de producirla (supplies, raw materials, y partially finished goods).
El costo de la mercancía incluye el precio al que se compró, más todos los gastos necesarios para poner esa mercancía en lugar y en condición lista para la la venta.
Prepaid expenses: Esta es una de las partidas más difíciles de entender de todos los Activos. El ejemplo más típico de Prepaid Expenses es la compra de una Póliza de Seguro de Propiedad. Si compramos un seguro de responsabilidad pública para el negocio, con esta compra lo que obtenemos es un derecho a estar protegidos por un año. Como ese derecho tiene un costo medible, lo contamos como activo. A medida que pasan los meses, iremos reduciendo el valor de ese activo. A este tipo de activos se les llama Intangible Assets, porque es un activo que no se puede tocar, como los otros, porque es un derecho.
Noncurrent Assets: son los activos que se espera que sean útiles por más de un año. Veámos los más comunes:
Property, Plant and Equipment, cost: Aquí se registra el costo de adquisición de todos los terrenos, edificios, maquinarias y equipo. El costo de adquisición no es solo su precio, sino todos los otros gastos que se hayan hecho para poner ese activo en condiciones de funcionar. Se incluyen por tanto los gastos de abogados y realtors, los costos de transportación del equipo, etc, como parte del costo del activo. Si la empresa construye su propio edificio, todos los costos de materiales, mano de obra y demás incurridos se suman para calcular el costo al que aparecerá ese edificio en el Balance Sheet. A estos activos se les llama Fixed Tangible Assets.
Accumulated Depreciation: La Depreciación es uno de los conceptos más difíciles de entender y de registrar de toda la Contabilidad Básica. Ahora solo vamos a dar una explicación intuitiva que nos permita seguir con nuestra lectura del Balance Sheet.
la cuenta de Accumulated Depreciation refleja “la porción del activo fijo que ya ha sido usada o consumida”.
Supongamos que compramos una máquina por $10,000, y que estimamos que nos va a durar 5 años, al cabo de los cuales no va a tener ningún valor. Por lo tanto podríamos pensar que esa máquina va perdiendo valor, a razón de $2,000 por año ($10,000/5 años). La Ley del Costo nos obliga a registrar esa máquina por su costo ($10,000), pero los contables reconocen que se debería hacer algo para reconocer la pérdida de valor de ese activo con el paso del tiempo. La solución a la que se ha llegado es anotar en el Balance Sheet los dos valores: el costo del activo (que aparece en la cuenta Property, Plant and Equipment, cost ) y su “valor depreciado” (que aparece en el Balance Sheet del Exhibit 1 como Property, Plant and Equipment – net).
La forma como se calcula el valor depreciado de un activo fijo puede ser un poco complicada. Pero básicamente lo que se hace es ir anotando cada año en una cuenta que se llama Accumulated Depreciation, la pérdida de valor que ha sufrido la máquina ese año. Ya hemos calculado que si la máquina costó $10,000 y estimamos que va a durar 5 años, entonces cada año está perdiendo aproximadamente $2,000 de valor. Si cuando estamos preparando el Balance Sheet ya han pasado tres años desde que se compró, entonces la cuenta de Accumulated Depreciation, tendrá un balance de $6,000 ($2,000 x 3 años). Podríamos decir que: Para calcular el Valor Neto o Valor Depreciado de la máquina, lo que hacemos es (como aparece en el Exhibit 2) restarle al Costo la cantidad de la Depreciación Acumulada:
Property, plant and Equipment, Cost $26,946
less Accumulated Depreciation $13,534
= Porperty, Pant , Equipment, net $13,412
La cuenta de Accumulated Depreciation no es ni una cuenta de activo, ni una cuenta de pasivo. Es lo que se llama una “contra-cuenta de activo”: una cuenta para ir reduciendo una cuenta de activo fijo (p. Ej. Maquinaria) sin tocar la cuenta original. Como nos interesa que los fixed assets reflejen siempre el costo histórico del activo, lo que hacemos es anotar la pérdida de valor de ese activo en una cuenta aparte. Esta “contra-cuenta de activo funciona como una cuenta de pasivo, en el sentido de que “crece por la derecha”: sus aumentos se anotan en el lado Crédito.
Investments: aquí se refleja el valor de las acciones y bonos que ha comprado la empresa, pero con la intención mantenerlos sin vender (mantenerlos “en cartera”) por más de un año. Si se compran con la intención de venderlos antes de un año se anotarían
en la cuenta de Marketable Securities, que es un activo corriente.
Patents and Trademarks: “Patente” es un derecho exclusivo a usar un invento. Si el invento fue de otra persona hay que pagarle una regalía. La cantidad que nuestra compañía pagó por comprar una patente se refleja como activo. Trademark o marca registrada, es el derecho a usar una marca (un nombre, un dibujo o un slogan). Si compramos una marca, su costo se registra como activo. Estos son ejemplo típicos de activos intangibles.
Goodwill: si en nuestro Balance Sheet aparece esta cuenta significa que nuestra empresa ha comprado la propiedad de otra empresa. En teoría el precio que se debe pagar por una compañía es el valor de sus activos netos: Assets – Liabilities. (El explicar por qué éste debería ser el precio teórico, nos haría detenernos aquí demasiado. Vamos a darlo por sentado). Pero en la práctica con frecuencia se paga por una empresa más que su valor en libros o bookvalue. ¿Cómo puede pagarse por una empresa más de lo que dicen sus libros, más que lo que valen sus activos netos? Porque cuando se compra una empresa en marcha (un going concern) se está comprando algo más que un conjunto de activos, unas máquinas, un inventario, etc.
Un negocio en marcha vale más que sus activos netos, porque ya tiene unos contactos establecidos con clientes y suplidores, ya es conocido por mucha gente, ya tiene una organización y unos procedimientos establecidos. Y todo esto tiene un valor, aunque no esté registrado en los libros de la empresa (porque no se ha pagado por ello, y no tienen un costo medible; no cumplen con la Ley del Costo). Pero cuando unos inversionistas van a comprar una empresa establecida saben que eso tiene un valor y están dispuestos a pagar por ello; están dispuestos a pagar por ella más de su bookvalue.
Si nuestra empresa compra otra, los activos de ésta se anotan en nuestro Balance Sheet, al igual que sus pasivos. Pero ¿cómo anotamos el exceso que pagamos? Como un nuevo activo intangible que llamaremos Goodwill.
Pero ¿por qué nuestra empresa si puede registrar el valor que tiene esa “buena reputación y relaciones establecidas” del negocio que compramos, si hemos dicho que el negocio comprado no podía anotarla como activo? Porque nuestra empresa sí ha pagado por ella, y tiene por tanto un costo medible.
Liabilities y Equities: la columna de la derecha del Balance Sheet está dividida en dos apartados: a) Liabilities (current y non current) y b) Equities. Hemos bautizado a toda esta columna derecha con un nombre que engloba a estas dos categorías: “Obligaciones”.
Analicemos entonces lo que significan las distintas cuentas que aparecen en esta columna de Obligaciones:
Current Liabilities: son deudas que vencen (que hay que pagarlas) en menos de un año.
Accounts Payable: (Cuentas por Pagar) es la cantidad de dinero que nuestra empresa debía a los suplidores, en la fecha del Balance Sheet.
Notes Payable: son deudas con suplidores que han sido reconocidas firmando una nota o pagaré. Un pagaré es una promesa de pago en la que se reconoce formalmente la cantidad adeudada y la fecha o fechas en las que se saldará esa cantidad.
Bank Loan Payable: es el balance de los préstamos que teníamos con Bancos. Este balance solo incluye lo que debíamos del principal del préstamo. Los intereses-no-vencidos no son un pasivo, no son deuda; si liquidásemos un préstamo anticipadamente solo tendríamos que pagar el principal pendiente (y quizás algún cargo especial). Los intereses son el precio de alquilar el dinero, y no son deuda hasta que no ha trascurrido cada mes, cada período
Estimated Tax Liabilities o Income Tax Payable: es la cantidad que se debe al gobierno por contribuciones que ya se calcularon pero que todavía no se le han pagado.
Current Portion of Long Term Debt: si nuestra empresa tiene un préstamo con un balance de $2,500,000, a 7 años, no todo esa deuda se clasificará como non current liability. Si estamos pagando el préstamo mensualmente, con un pago de $41,667 de principal (sin contar los intereses) esto significa que, de aquí a un año tendremos que pagar $500,000 ($41,667 x 12 meses). A la parte del préstamo que vence en menos de un año se le llama Current Portion of Long Term Debt (Porción Corriente de la Deuda a Largo), y se clasifica como activo corriente.
Noncurrent Liabilities: este apartado se incluyen las deudas que vencen después de un año. Veamos algunas de las que suelen aparecer en un balance sheet:
Long Term Debt, Net: deuda que vence a más de un año restándole la porción corriente, que vence en el próximo año.
Esto de dividir un pasivo en porción corriente y no corriente, no se hace con los activos. Una póliza de seguro de dos años por $2,000 será anotada como activo corriente.
Deferred Income Tax: Es una posible deuda que nuestro contables han calculado que podríamos tener con el gobierno, porque las contribuciones que pagamos usando el sistema de contabilidad (las instrucciones) de Hacienda, fueron menos de lo que deberíamos haber pagado usando nuestro sistema de contabilidad. Pero ¿por qué reconocer una deuda, si Hacienda no la ha reconocido? Porque se ha visto que a la larga los dos sistemas acaban computando las mismas contribuciones, y si sabemos que tendremos que hacer un pago en el futuro, tenemos que reconocer esa deuda ahora.
Esta forma tan curiosa de trabajar viene del Conservatism Principle, o Ley del Conservadurismo, que vimos al estudiar el Income Statement y que dice que “hay que llevar la contabilidad de forma que las ganancias sean lo más conservadoras o seguras posibles . Esto se traduce en que los ingresos se contabilizan solo cuando son razonablemente ciertos; los gastos se contabilizan en cuanto que son razonablemente probables”.
Equities: el segundo gran apartado que tiene la parte derecha del Balance Sheet es el de Equity. Este a su vez se divide en dos subapartados: a) Paid-in Capital y b) Retained Earnings.
Paid-in Capital: es la cantidad de fondos que los dueños han aportado a la empresa. Esta aportación pudo haberse hecho cuando de fundó la empresa, o en cualquier momento posterior.
Si la compañía es una corporación, esta aportación de fondos se suele hacer comprando unos certificados que se llaman Acciones. Muchas veces estas acciones pueden negociarse, y venderse a otras personas, sin que esto afecte para nada a la corporación. Esta facilidad de recuperar lo invertido es una de las ventajas de incorporar los negocios.
Si se han emitido acciones, entonces la cuenta de Paid-in-Capital de divide en dos:
Common Stock, par value: cuando se emite una acción (cuando se imprimen esos certificados) se les pone un valor nominal, es decir, un valor simbólico, que muchas veces es de $1 por acción. Pero luego el precio que tengan cuando la empresa lo venda a los inversionistas va a ser distinto, y dependerá de la demanda de acciones que haya. Por eso el par value de una acción ya no tiene ningún significado. Es una reminiscencia que los tiempos en los que los accionistas quedaban obligados si compraban acciones por debajo de su valor par. Ahora eso ya no aplica, pero ha quedado la curiosa costumbre en Contabilidad de anotar el par value de las acciones emitidas en esta cuenta de Common Stock, par value.
Other Paid-in Capital: En esta cuenta se anota lo que los dueños han aportado por encima del valor par. Sumando esta cantidad con el par value obtenemos el Total Paid-in Capital, que es la aportación total de los propietarios al negocio.
Retained Earnings: Hemos dicho que las ganancias que la empresa genere (lo que queda después de todos los gastos) pertenecen totalmente a los dueños. Por eso en cuanto que los contables determinan que ha habido una ganancia al final del año, tienen que reconocer una “deuda” con los propietarios. Esta deuda se llama Retained
Earnings. Luego, cuando la empresa le entregue esas ganancias a los dueños, esa deuda se reduce.
Se llaman dividendos a los pagos que la empresa hace a los accionistas por las ganancias retenidas. Por lo tanto:
Retained Earnings = Earnings – Dividends
Retained Earnings es la suma de todas las ganancias desde el año en que la empresa se fundó hasta ahora, restándole todos los dividendos o retiros que hicieron sus dueños.
Retained Earnings no es un fondo de cash que la empresa disponga por haber tenido ganancias. Cash es un activo y Retained Earnings es un pasivo (una obligación). Si en el Balance Sheet aparecen unos Retained Earnings de $100,000 esto significa que, del total de los activos, una parte ha sido conseguida gracias a que los dueños dejaron en la entidad $100,000 de las ganancias de años anteriores.
Una empresa puede tener tres tipos de dueños:
a) Sole propiertorship: negocio individual
b) Partnership: los dueños son una sociedad de individuos no incorporada
c) Corporation: los dueños son unos accionistas o stockholders que han comprado acciones de la corporación.
Efecto de distintas transacciones en el Balance Sheet
Para entender todavía mejor lo que está reflejando un Balance Sheet vamos a hacer un ejercicio clásico en Contabilidad, que consiste en ir anotando distintas transacciones directamente en los Estados Financieros. Consiste en ver cómo después de cada transacción se van afectando los Estados. Este ejercicio, aunque no ayuda a aprender bookkeping (cómo hacer anotaciones contables), ayuda mucho a entender mejor los estados y, sobre todo, la lógica de la Contabilidad.
El 2 de enero de 1996 José López decide empezar un negocio de venta de computadoras: Compumart.
Transacción # 1: El primer paso es abrir una cuenta en el Banco a nombre de Compumart y depositar $15,000 para poder hacerle frente a los primeros gastos del negocio. ¿Cómo quedaría el Balance Sheet de Compumart después de esta primera transacción?
Compumart
Balance Sheet as of January 2
Assets
Liabilities and Equities
Cash
15,000
Capital
15,000
Total Assets
15,000
Total Liabilities and Equities
15,000
Transacción # 2: En enero 3, compra computadoras para la venta, por $5,000, y le paga la suplidor con un cheque de su nueva cuenta de banco:
Compumart
Balance Sheet as of January 3
Assets
Liabilities and Equities
Cash
10,000
Capital
15,000
Inventory
5,000
Total Assets
15,000
Total Liabilities and Equities
15,000
Transacción # 3: En enero 4 vende su primera computadora en $2,500. Esa computadora le había costado $2,000. La vendió cash:
Para poder registrar esta transacción hemos de tener en cuenta varias cosas:
Los ingresos son aumentos de nuestro equity. Los gastos son una disminución. Esta transacción tiene un ingreso y un gasto (y, por tanto, una ganancia). El ingreso es lo que no dieron por la maquina: $2,500. El gasto asociado con ese ingreso es el costo de la computadora $2,000. Cuando se compró el 3 de enero la computadora no se registró ningún gasto, ninguna disminución de Capital, solo hubo un cambio de una activo -Cash- por otro activo -Inventario-. Es hoy, cuando se produce la venta, que se va a registrar el costo de la computadora. Por lo tanto el Capital aumenta por $2,500 y disminuye por $2,000:
Teniendo en cuenta esto, el Balance Sheet al final del día 4 quedaría así:
Compumart
Balance Sheet as of January 4
Assets
Liabilities and Equities
Cash
12,500
Capital
15,500
Inventory
3,000
Total Assets
15,500
Total Liabilities and Equities
15,500
Transacción # 4: En enero 6 compró otra computadora al suplidor, que le costó $1,000. En vez de pagarla cash, acordó pagársela en 30 días:
Compumart
Balance Sheet as of January 6
Assets
Liabilities and Equities
Cash
$12,500
Accounts Payable
$1,000
Inventory
4,000
Capital
15,500
Total Assets
16,500
Total Liabilities and Equities
16,500
Transacción # 5: En enero 7 un cliente le compró una computadora por $1,500. Su costo era de $1,000. Se la llevó fiada:
Compumart
Balance Sheet as of January 7
Assets
Liabilities and Equities
Cash
$12,500
Accounts Payable
$1,000
Inventory
3,000
Capital
16,000
Accounts Receivable
1,500
Total Assets
17,000
Total Liabilities and Equities
17,000
Transacción # 6: El 8 de enero decide llevarse a su casa una de las computadoras, para regalársela a su hija. La computadora le había costado $400 tenía un precio de venta al público de $600:
Esto sería un retiro de capital: ha usado recursos del negocio para usos personales. Se reduce por tanto la cuenta de Capital
Se contabiliza el valor de lo retirado por su costo, no por su precio de venta, porque por su costo era que estaba anotado en la cuenta de inventario.
Compumart
Balance Sheet as of January 8
Assets
Liabilities and Equities
Cash
$12,500
Accounts Payable
$1,000
Inventory
2,600
Capital
15,600
Accounts Receivable
1,500
Total Assets
16,600
Total Liabilities and Equities
16,600
Transacción # 7: En enero 9, compra un terreno que costaba $6,000. Da $1,500 de pronto, y los otros $4,500 financia con una hipoteca:
A la deuda que se nos va a crear con el banco la llamaremos Mortgage Payable:
Compumart
Balance Sheet as of January 9
Assets
Liabilities and Equities
Cash
$11,000
Accounts Payable
$1,000
Inventory
2,600
Mortgage Payable
4,500
Accounts Receivable
1,500
Capital
15,600
Land
6,000
Total Assets
21,100
Total Liabilities and Equities
21,100
Transacción # 8: En enero 10 el cliente que se había llevado la computadora fiada le abona $300:
Esto no es un ingreso sino un cobro. Por eso no aumenta el Capital, sino que es un simple cambio de un activo por otro.
Compumart
Balance Sheet as of January 10
Assets
Liabilities and Equitie
s
Cash
$11,300
Accounts Payable
$1,000
Inventory
2,600
Mortgage Payable
4,500
Accounts Receivable
1,200
Capital
15,600
Land
6,000
Total Assets
21,100
Total Liabilities and Equities
21,100
Transacción # 9: En enero 11, paga con cheque la factura del teléfono por $200 ¿cómo se reflejaría esto en el Balance Sheet?
Se trata de una gasto: disminuye directamente la cuenta de Capital:
Compumart
Balance Sheet as of January 10
Assets
Liabilities and Equities
Cash
$11,100
Accounts Payable
$1,000
Inventory
2,600
Mortgage Payable
4,500
Accounts Receivable
1,200
Capital
15,400
Land
6,000
Total Assets
20,900
Total Liabilities and Equities
20,900
el Income Statement es una descripción detallada de los aumentos y disminuciones que ha tenido el Capital de la empresa durante el año.
Aquí observamos entonces cuál es la relación fundamental que existe entre el Balance Sheet y el Income Statement:
Habremos notado que este sistema de llevar la Contabilidad a base de hacer para cada transacción una modificación al Balance Sheet, es completamente impráctico. Es obvio que deben de existir otros sistemas de llevar transacciones más eficientes.
Capítulo 3
Cómo Llevar la Contabilidad de un Negocio
El título de esta sección podría ser también “Cómo Preparar unos Estados Financieros” si se añadiera “partiendo de los libros de la compañía”.
Hay dos formas de preparar estados:
a) Compilación: consiste en que el dueño de la empresa va donde un contable y le dice lo que la empresa tiene y lo que debe; lo que ingresó y lo que gastó. El contable pone esa información en le formato de un Balance Sheet y de un Income Statement. Si el dueño lo desea, el contable puede hacer alguna exploración para asegurarse de que la información es verídica. Si hace esto el contable puede expresar alguna opinión al principio de los estados, lo que les da más valor:
Estados revisados, son aquellos en los que el contable certifica que se ha asegurado de que la información que le presenta el cliente está de acuerdo con los Generally Accepted Accounting Principles (GAAP), o Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
Estados auditados, son aquellos en los que el contable certifica que reflejan razonablemente la realidad del negocio. Para poder certificar esto el contable hace una inspección de una muestra (sample) razonable de los records del negocio.
b) Bookkeeping: el contable va registrando día a día todas las transacciones de la empresa, y al final del trimestre o del año prepara un resumen de esas transacciones que son los Estados Financieros.
Con lo que hemos aprendido hasta ahora estamos teóricamente en condiciones de poder hacer una Compilación de Estados Financieros.
En este capítulo vamos a aprender cómo llevar la Contabilidad de un negocio, cómo hacer el bookkeeping. Esta tarea consiste de dos etapas fundamentales:
1) Registrar las distintas transacciones que ocurren cada día en el negocio.
2) Resumir esas transacciones en el formato de los Estados Financieros.
Para anotar las distintas transacciones se usan unos registros que se llaman “cuentas”. Estas cuentas se usan luego en dos libros, uno llamado General Ledger, y otro llamado General Journal.
Cómo usar una Cuenta
Para aprender a llevar la contabilidad de una empresa tenemos que aprender, en primer lugar, cómo funciona una “Cuenta”. Para cada item del Balance Sheet (Cash, Accounts Receivable, etc.) y del Income Statement (Sales, Salaries, Rent, etc.) se abre una cuenta, que es como una hoja en la que se van anotando todas las transacciones que afectan a ese item.
Para las cuentas del Balance Sheet, por ejemplo Petty Cash, anotamos al principio de año su balance inicial: cuánto cash había en la Caja el primer día del año. Luego vamos anotando los aumentos y las disminuciones (las transacciones) que va habiendo en el cash, y así al final del año esa cuenta tendrá un balance final, que debe coincidir —si se llevó bien el bookkeeping, y nadie robó dinero— con lo que haya físicamente dentro de la Caja.
Las cuentas del Income Statement las empezamos cada año desde cero, sin balance inicial. En la cuenta de Teléfono, se anotan cada uno de los gastos de teléfono que hubo durante el año. Se empieza desde cero, en cada período, porque no nos interesa cuánto se gastó en teléfono desde que empezó la compañía, sino desde principio de año.
Existe una técnica muy curiosa de hacer las anotaciones en las cuentas, que se llama el “Sistema de Doble Entrada” o Double-entry Accounting System, cuya paternidad se le atribuye al fraile italiano Lucca Paccioli, en el siglo XVI. Se llama de doble entrada porque consiste en que cada transacción se anota en dos cuentas, al menos.
Cada cuenta se divide en dos mitades como aparece en la siguiente figura:
Cash
(Débito=Izquierda)
(Crédito=Derecha)
Al lado izquierdo se le llama Débito y la derecho Crédito. Y estos nombres, aunque parezcan tener algún significado comercial, sólo significan: izquierda y derecha.
De igual modo en Contabilidad la palabra Debitar solo significa “anotar en el lado izquierdo de una cuenta” y paralelamente Acreditar, aunque suene a algo así como darle un préstamo a alguien, quiere decir sencillamente “anotar en lado derecho”.
Y ¿para qué se divide la cuenta en esa dos partes? Para anotar en un lado los aumentos que tenga esa cuenta, y en otra las disminuciones. ¿Cuál es el lado de los aumentos: el izquierdo o el derecho? Va a depender de si la cuenta es de Activos o de Pasivos (Obligaciones), de Gastos o de Ingresos.
La regla de oro para el funcionamiento de las cuentas es :“los incrementos de las cuentas se anotan en el lado en donde esa cuenta esté ubicada en el Balance Sheet”
Esto quiere decir que:
a) Los aumentos de Activos se anotan en la izquierda (débito)
b) Los aumentos de Obligaciones (Pasivos y Capital) se anotan en a derecha (crédito).
c) Las disminuciones de cuentas de Activos se anotan a la derecha (crédito)
d) Las disminuciones de Pasivos se “debitan”: se anotan a la izquierda.
Y ¿cómo aumentan los Ingresos y los Gastos? Si tuviéramos una visión clara de la Contabilidad veríamos que los Gastos son una forma de Activos: los Gastos son “Costos ya consumidos” y los Activos son “Costos sin consumir”. Por lo tanto los aumentos de Gastos se anotan en la izquierda.
Tenemos que reconocer que al empezar a estudiar Contabilidad es difícil ver los Gastos como Activos y, más difícil aún, ver los Ingresos como Pasivos. Puede servirnos de ayuda el recordar que los ingresos son un aumento del Capital (equity), y deben por lo tanto funcionar como una cuenta de Obligaciones: aumentar por la derecha.
a) Los Ingresos aumentan por la derecha
b) Los Gastos se anotan en el débito (izquierda).
Resumiendo:
Veamos con un ejercicio si ha entendido en funcionamiento de las Cuentas: Cuando el Banco le escribe a un cliente diciendo “estamos debitando su cuenta corriente”, ¿qué quiere esto decir? Primero tenemos que caer en la cuenta de que los dueños de cuent
as corrientes son un pasivo para el banco: el Banco les debe el dinero que ellos han depositado en sus cuentas. Por esto, si el Banco está debitando una cuenta de pasivo, esto ¿qué quiere decir, que están aumentando o disminuyendo el balance? Por ser pasivo, esto significa que al debitarla la están disminuyendo. Esto podría ser porque el cliente ha retirado dinero o, más típicamente, que el Banco está haciendo algún cargo y lo está cobrando a base de reducir el balance de esa cuenta corriente.
Cuáles son los Libros que se usan para llevar una Contabilidad
Un familiar suyo tiene una pequeña tienda de ropa. En estos primeros meses nunca ha llevado una contabilidad, pero en este nuevo año, por recomendaciones repetidas de su banquero, está dispuesto a empezar a organizarse. El sabe que usted ha tomado este curso de Contabilidad, y le pide que sea usted el que le lleve los libros. Para ello le entrega todos los cheques y todas las facturas (evidencias de todos los ingresos y gastos) del último trimestre. ¿Cómo haría usted para registrar estas transacciones y poder así construir los Estados?
Quizás usted piense, como una primera opción, en comprar un programa de computadora para llevar contabilidades. En ese programa usted le entraría los datos de cada cheque y depósito, y le daría al botón de imprimir los estados trimestrales. Esto en teoría podría funcionar, pero en la práctica, si usted no conoce el poceso de bookkeeping, cometería tantos errores que los estados no reflejarían la realidad. Además así sólo podría llevar la contabilidad Cash Basis, sólo registraría los cheques y depósitos, y no sabría hacer las entradas que se necesitan para construir los Estados Accrual Basis. Es decir, no sabría anotar las transacciones que no se traduzcan en cobros ni pagos.
Por esto es que vamos a aprender a llevar una contabilidad manual: no es porque la vaya a usar alguna vez, sino porque así es como se aprende la lógica del bookkeeping, que es la lógica de la Contabilidad..
Para llevar una contabilidad se usan principalmente dos libros:
1) El General Ledger es un libro que tiene una página para cada una de las cuentas que van a aparecer en los Estados, tanto las cuentas de Activos o Pasivos, como las de Ingresos y Gastos. Una página del ledger tiene un formato parecido al de la figura siguiente:
General Ledger
Account CASH Acco. #: 101
Date
Explanation
Debit
Credit
Balance
Jan 2
Begining Balance
12,000
Jan 4
Inventory Purchase
1,400
10,600
2) El General Journal es un libro donde se van anotando diariamente cada transacción que ocurre en la empresa. No se usa una página para cada cuenta como se hace en el ledger, sino que se van anotando todas las transacciones seguidas. Es como un “diario” de lo que está pasando en la empresa. Su formato es parecido a este:
JOURNAL
Date
Accounts
Ref
Debit
Credit
Jan 12 Inventory 1,400
Cash 1,400
Jan 13
¿Cómo se anotan las transacciones en el Journal?: el sistema de Double Entry
Después de haber creado el general ledger vamos a tomar el journal, y a empezar a anotar una por una las transacciones que vaya teniendo el negocio.
Esta es la parte más original de la Contabilidad, la parte donde más se separa del lenguaje ordinario. Veamos cómo se anotaría la siguiente transacción: “En enero 12 se compran $1,400 de inventario. Se pagan al contado (cash)”. La anotación que se haría en el jornal luciría así:
JOURNAL
Date
Accounts
Ref
Debit
Credit
Jan 12 Inventory 1,400
Cash 1,400
El jornal es un libro que se lleva para no tener que ir anotando directamente cada transacción en las cuentas del ledger. Pero vemos que la transacción que hemos registrado se va a anotar en dos cuentas: en la de Inventario y en la de Cash. Concretamente vamos a apuntar $1,400 en el Débito (la izquierda) de la cuenta de Inventario y otros $1,400 a la derecha de la cuenta de Cash.
Expliquemos ahora por qué hacemos esto.
En Contabilidad, para anotar una transacción, se sigue el “Sistema de Doble Entrada” o Double Entry System. Este sistema, establece que al registrar una transacción hay que hacerlo siempre “por partida doble”. Esto se traduce en que hay que ajustarse a tres reglas:
1) Cada transacción debe anotarse en dos cuentas o más. Vemos como aquí se anotaron los $1,400 tanto en la cuenta de Inventario como en la de Cash.
2) La suma de lo que se anote en los débitos debe ser igual a la suma de los créditos. Vemos como tanto débitos como créditos de la transacción suman ambos $1,400.
3) Después de registrarse la transacción debe de seguir cumpliéndose la Ecuación Fundamental de la Contabilidad: Activos = Obligaciones, o más conocida bajo la forma Assets = Liabilities + Equities.
Cómo se construyen los Estados Financieros a partir de las transacciones registradas en el Journal
Primer paso: se prepara el Ledger para empezar una Contabilidad: el Chart of Accounts
El primer paso para llevar una contabilidad es “abrir” una cuenta en el general ledger para cada activo y pasivo que poseemos. “Abrir una cuenta” es sencillamente escribir en la parte de arriba de una página del ledger (véase la Figura) el nombre del activo o pasivo (por ejemplo “Equipo de Oficina” o “Préstamo con Banco Popular”). También se abren cuentas (se le escribe el nombre a la página del ledger) para cada ingreso y gasto que se prevea que habrá ese año.
Teóricamente no hay inconveniente en ir abriendo cuentas nuevas de ledger según se van necesitando: cuando vayan apareciendo transacciones que afecten a esa cuenta. Pero normalmente se usan solo las cuentas que se abrieron al principio porque esas suelen ser las que se tenían años anteriores, y es posible que el presupuesto del negocio esté hecho con esas cuentas. Además es interesante usar siempre las mismas cuentas para poder comparar un año con los otros.
Normalmente a las cuentas se les asigna un número, para poder referirse a ellas con más exactitud y rapidez. Al conjunto de todas las cuentas que usa una empresa se le llama el chart of accounts.
Una vez que hemos abierto las cuentas, el siguiente paso es anotar los balances iniciales de cada cuenta, es decir, cuál era su balance a principio de año, o del período que estemos usando.
Sólo pueden tener algún balance inicial las cuentas de activo y de pasivo o capital. Las cuentas de ingresos y gastos no tienen balance al empezar el año porque, como veremos, a final de año su balance se “traspasa” a la cuenta de Capital o Retained Earnings; (recuérdese que los ingresos son aumentos de capital y los gastos son disminución). Además no nos interesa acumular un registro de todos los gastos desde que empezó la empresa, sino desde principio de año.
Es importante anotar los balances iniciales en el lado correcto de cada cuenta: para las cuentas de activo, el lado izquierdo (el lado “débito”); para las cuentas de pasivo, el lado derecho (“crédito”).
Como realmente se entenderá esta parte es cuando se practique repetidamente el ejercicio de anotar distintos tipos de transacciones en el journal. Después de haber practicado, este apartado, y todo este capítulo, quedará mucho más claro
.
Segundo Paso: Posting: Se Copian las transacciones del Journal al General Ledger
Durante todo el trimestre hemos ido anotando transacciones en el journal. Ahora queremos construir unos Estados que nos reflejen la situación de la empresa al acabar el trimestre (Balance Sheet) y los ingresos y gastos durante ese trimestre (Income Statement).
Para eso vamos a realizar lo que se llama el cierre de libros al final del período. El primer paso en ese cierre se llama el posting, que consiste en ir copiando las transacciones desde el journal la ledger.
Recordemos cómo es que aparecen las transacciones en el journal:
JOURNAL
Trans #
Date
Accounts
Post?
Debit
Credit
003 Jan 12 Inventory Ö 1,400
Cash Ö 1,400
Vimos que cada transacción afecta a por lo menos dos cuentas. En este caso a la de Cash y a la de Inventory. Postear consiste en ir copiando la cantidad que aparece en cada línea del journal a la cuenta del ledger que aparece en esa línea. Y, muy importante, se copia en el mismo lado de la cuenta de ledger (débito o crédito) en que aparezca en el journal.
En el caso de esta transacción tendríamos que hacer estas anotaciones en las dos cuentas de ledger:
General Ledger
Account CASH Acco. #: 101
Date
Explanation
Ref
Debit
Credit
Jan 12
Inventory Purchase
003
1,400
Account INVENTORY Acco. #: 302
Date
Explanation
Ref. #
Debit
Credit
Jan 12
Inventory Purchase
3
1400
Al anotar la transacción se hace un check-mark en el jornal para indicar que ya se “posteó” esa transacción, y en el ledger se anota en número de referencia de la transacción en el journal. Así de puede localizar dónde fue que se originó cada transacción en el journal
.
De esta forma se van marcando todas las transacciones que aparezcan en el jornal hasta la fecha del cierre de los libros.
Tercer Paso: Se Prepara un Trial Balance
Un Trial Balance en un listado de todas las cuentas del ledger con su balance a la fecha del cierre. En la siguiente figura aparece un ejemplo:
Gardsen Company
Trial Balance
December 31, 19X6
Debit Credit
Cash $1,499
Marketable Securities 246
Accounts Receivable, net 9,944
Inventories 10,623
Prepaid Expenses 389
Property, Plant, Equipment, cost 26,946
Accumulated Depreciation 13,534
Investments 1,110
Patents and Trademarks 403
Goodwill 663
Accounts Payable 5,602
Bank Loan Payable 1,000
Accrued Liabilities 876
Estimated Tax Liability 1,541
Long-term Debt 2,500
Deferred Income Taxes 824
Common stock 1,000
Other Paid-in Capital 11,256
Retained Earnings 13,640
Sales 75,478
Purchases 52,227
Wages 8,345
Utilities 1,092
Rent 345
Insurance 657
Professional Services 112
Laundry 234
TOTALS $103,345 $103,345
Las dos columnas del Trial Balance, tienen que sumar lo mismo. Esto se debe a que en todas las transacciones se anotó la misma cantidad en el Débito que en el Crédito. Si no suman lo mismo, esto significa que hubo algún error: o al registrar las transacciones en el journal o al postearlas en el ledger. Por eso se usa mucho este estado como comprobante de qué errores se cometieron en el bookkeping.
Cuarto Paso: Se hacen los Adjusting Entries
Esta es probablemente una de las fases más complicadas del proceso de bookkeping. La finalidad de estos adjusting entries que los estados se reflejen accrual basis, en vez de cash basis.
Para esto lo que se hace es:
1) Eliminar los Cobros que no hayan sido Ingresos, y reconocer los Ingresos que no hayan sido cobrados
2) Eliminar los Pagos que no han sido Gastos del período, y reconocer ciertos Gastos que no se han reflejado como Pagos.
Se suele decir que hay dos tipos de adjusting entries:
a) Deferrals: son ajustes que se realizan porque se ha hecho algún pago o algún cobro antes de haber recibido o dado la mercancía o servicio. Por ejemplo, se ha pagado le renta de todo un año, pero solo se ha usado el local por tres meses. Cuando se hizo el pago, ese cheque de $12,000 se cargó íntegro a la cuenta de Renta. Ahora hay que hacer un ajuste para que solo aparezca como gasto de renta solo los $3,000 que corresponden a este trimestre.
Los deferrals más típicos que se suelen hacer al final del período son:
+ Prepaid Expenses: para eliminar gastos anticipados, que ya se pagaron pero que corresponden a períodos futuros.
+ Prepaid Income: para eliminar ingresos que ya se han cobrado pero que son de períodos futuros. Es el dinero que los clientes dieron cómo anticipo o depósito antes de que se les entregara la mercancía o se les diera el servicio. Este dinero normalmente se clasifica como Advances from Customers, Unearned Revenues o Prepaid Income
+ Depreciation: para reflejar el gasto de depreciación, que no se ha reflejado en ningún pago, pero que es un desgaste real que han sufrido los activos fijos en el período.
b) Accruals: son ajustes que se hacen para registrar algunos ingresos o gastos que no han sido registrados porque no se ha hecho ningún pago o cobro, porque no ha habido movimiento de efectivo. Por ejemplo, el día 2 de enero se pagan los salarios de diciembre. En el Income Statement del 31 de diciembre no aparecerían esos salarios, porque no se ha hecho el pago. Y sin embargo lo más apropiado es que aparezcan en diciembre, porque esos trabajo se realizaron en ese mes. Hay que hacer entonces un adjusting entry con fecha de 31 de diciembre, para reconocer un gasto de salarios, aunque no haya habido el pago correspondiente.
Los accruals más típicos son:
+ Interest Expense: hay que reconocer como gasto los intereses que se hayan generado por los préstamos que debemos, aunque esos intereses todavía no nos hayan sido cargados.
+ Salaries Expenses: es el caso de salarios ya gastados pero no pagados que pusimos en el ejemplo anterior.
Quinto Paso: Preparar los Estados Financieros a partir del Trial Balance ajustado
.
Este es el paso más sencillo de todo el proceso contable. El trial balance ajustado es el que queda después de haber anotado los adjusting entries que explicamos en el apartado anterior.
Su formato es exactamente igual que el unadjusted trial balance de la página 42. Lo único que tenemos que hacer es copiar los balances de esas cuentas
, agrupándolas en el formato del Income Statement y del Balance Sheet que vimos en los primeros capítulos.
Y con esto ya tenemos lo que estábamos buscando: unos Estados Financieros que reflejen la situación de nuestro negocio.
§§§
Cómo Funciona el Mercado de Moneda Extranjera
/in Economía al Alcance de Cualquiera /by Bobby A LopezCONTENIDO
¿Quién Le Pone El Precio A Las Monedas Extranjeras?……………………………….. 2
¿Qué es la depreciación de una moneda?…………………………………………………….. 3
¿Qué es la tasa de cambio?……………………………………………………………………….. 3
¿Qué es el mercado de divisas?…………………………………………………………………. 3
¿Quiénes compran marcos?………………………………………………………………………. 3
¿Quiénes venden marcos?………………………………………………………………………… 4
¿Qué Efectos Tiene Una Subida Del Dólar?………………………………………………….. 5
Un dólar fuerte encarece los productos americanos para los extranjeros.…………. 5
Un dólar fuerte hace que los productos extranjeros se hagan más baratos para los americanos. 5
Un dólar más caro puede producir desempleo y recesión en EU…………………….. 5
Un dólar fuerte ayuda a combatir la inflación en EU.……………………………………. 6
¿Que Es Lo Que Causa Que El Dólar Suba?………………………………………………….. 6
El dólar sube cuando los precios en EU son más bajos…………………………………. 7
El dólar sube cuando las tasas de interés son más altas en EU que en otros países 7
Si el gobierno americano tiene mucho déficit, el precio del dólar en el mercado de divisas puede aumentar.…………………………………………………………………………………………………………….. 8
El Dólar Sube Si Los Extranjeros Tienen Confianza En La Economía Americana. 9
I
magine que su empresa quiere importar un cargamento de carros de golf de Alemania. La fábrica alemana exige que usted haga el pago en marcos, la moneda alemana. Tendrá usted que cambiar sus dólares por marcos, para poder hacer el pago. Normalmente usted irá a su banco para hacer ese cambio. El banco tendrá anunciado en alguna parte de sus oficinas, a cuánto se está cambiando el marco en ese día; es decir, cuántos dólares tendrá que pagar para conseguir un marco.
Cuando usted va a comprar esos marcos (a cambiar sus dólares), se da cuenta de que su precio ha subido, desde que usted hizo el cheque hace dos días. Ayer un marco costaba 54 centavos; hoy está a 59. El oficial del banco le aconseja que no haga el cheque hasta que el banco consiga los marcos. Usted se interesa por saber quién pone el precio de las monedas extranjeras, y cómo el banco suyo las consigue. Con mucha paciencia, pues usted es un buen cliente, el oficial del banco le explica lo siguiente.
¿Quién Le Pone El Precio A Las Monedas Extranjeras?
Todos los días en EU, y en muchas partes del mundo hay gente interesada en comprar marcos alemanes, y otras monedas extranjeras. Principalmente es gente que quiere comprar productos alemanes que hay que pagar con marcos. También es gente que quiere invertir en Alemania; comprar bonos del gobierno alemán, o Certificados de Depósitos (CD) de un banco alemán, o acciones de una compañía que se venden en la Bolsa de Frankfurt. Para esto necesitan marcos. La mayoría de esta gente acude a su banco para que le consigan marcos.
Pero, ¿de dónde consiguen marcos esos bancos? Pues se los compran a otros bancos (mayormente americanos o alemanes) que tienen moneda alemana. ¿Y de dónde los sacaron estos bancos? Los consiguieron de alemanes que estaban interesados en conseguir dólares. Querían esos dólares para comprar productos americanos o para invertir en EU.
Todos estos bancos, que aceptan moneda extranjera, están conectados entre sí por computadora y teléfonos. Todos los que quieren vender marcos (para conseguir dólares), lo anuncian a través de esa red de comunicación.
Los que quieren comprar marcos, chequean qué ofertas se están haciendo, y le compran al que más barato los esté vendiendo. Si en una mañana, hay muchos bancos que quieren vender marcos (cambiarlos por dólares), y poca gente interesada en comprarlos, los que lograrán venderlos serán los que los estén ofreciendo más baratos. Habrá una competencia entre los que venden marcos para salir de ellos; tratarán de ofrecerlos más baratos que los demás. En esa mañana el precio del marco irá bajando.
Decir que el marco baja es lo mismo que decir que el dólar sube. Expliquémonos. Supongamos que el marco ayer se vendía a 50 centavos, y hoy se vende a 25 centavos. Esto significa que ayer cuando un alemán quería comprar 1 dólar tenía que dar 2 marcos (2DM, DM es el símbolo de marco que viene de Deutsche Mark). Hoy, como el marco bajó a 25 centavos, un alemán tendrá que dar DM 4 para comprar un dólar. El dólar ha subido de precio en el mercado de moneda extranjera.
¿Qué es la depreciación de una moneda?
Se dice que el marco deprecia frente al dólar cuando baja el precio del marco medido en dólares; es decir, cuando hacen falta menos dólares para comprar un marco; cuando pasa de valer 50 centavos a 25.
Si el marco se deprecia, eso hace que el dólar se aprecie, que suba de precio frente al dólar. En el ejemplo anterior, un dólar costaba antes DM 2, y pasa ahora a costar DM 4.
Quien compra marcos está vendiendo dólares (suponiendo que está cambiando dólares por marcos). Por eso si la demanda de marcos aumenta, entonces está aumentando la oferta de dólares. La gente que quiere comprar marcos para viajar a Alemania, está ofreciendo dólares a cambio de marcos. Hay que memorizarse estas reglas de funcionamiento para poder leer con agilidad los temas de mercado de divisas.
¿Qué es la tasa de cambio?
El precio del marco que aparece usualmente en el periódico es el de la última compra que se hizo antes de las 3 p.m., hora de Nueva York. En esta ciudad es donde se hacen la mayoría de las transacciones en moneda extranjera, pues ahí tienen oficinas los principales bancos del mundo. Al precio de las distintas monedas extranjeras se le llama la tasa de cambio.
¿Qué es el mercado de divisas?
A este conjunto de bancos comprando y vendiendo monedas extranjeras se le llama el mercado de divisas. No está físicamente localizado en ningún sitio, como está la Bolsa de Nueva York en Wall Street. Es una red de compradores y vendedores esparcidos por todo el mundo. En promedio cada día se compran y venden divisas en ese mercado por valor de unos 600 billones de dólares. Entre los principales compradores y vendedores de divisas se encuentran los bancos centrales de los gobiernos de los países del mundo, incluyendo la Reserva Federal de Estados Unidos.
¿Quiénes compran marcos?
Principalmente compran marcos en el mercado de divisas (es decir, cambian dólares por marcos: venden dólares) los bancos. Pero si los bancos compran es por que hay clientes suyos que les están pidiendo marcos. ¿Quien puede querer comprarle marcos a su banco?:
· Los
que quieren comprar productos alemanes. Muchas veces cuando el marco aumenta de precio es porque hay mucha gente que quiere comprar en Alemania.
· Los que quieren viajar a Alemania. Para esto necesitan cambiar sus dólares por marcos para pagar el hotel, el restaurante, etc. Incluso aunque en algunos sitios en Alemania le acepten dólares americanos, o traveler’s checks, los dueños de esos negocios luego cambiarán esos dólares por marcos. Serán ellos los que demandarán los marcos.
· Las compañías americanas que quieren invertir en Alemania. Si la General Motors quiere ampliar su planta en Alemania, tiene que contratar constructores y obreros alemanes y pagarles en marcos. También hay compañías americanas que quieren hacer inversiones financieras en Alemania: comprar bonos del gobierno alemán, comprar acciones de una compañía alemana o abrir una cuenta de ahorro allá, o prestarle dinero a alguna empresa alemana. Para todo esto demandarán marcos.
Las compañías alemanas en EU que quieran repatriar —devolver a la patria— algunas de las ganancias obtenidas en América. O los emigrantes alemanes que trabajan en EU, si quieren enviarle dinero a sus familias alemanas.
¿Quiénes venden marcos?
Vender u ofrecer marcos en el mercado de divisas es lo mismo que comprar o demandar dólares. La respuesta a “quiénes venden marcos?” es simétrica a la de “quiénes compran marcos?”:
· Los alemanes que quieren comprar productos americanos.
· Los alemanes que quieren viajar a EU.
· Las empresas alemanas que quieran hacer inversiones en EU.
¿Qué Efectos Tiene Una Subida Del Dólar?
Se dice que el dólar sube o se aprecia cuando hay que dar más marcos u otra moneda extranjera para conseguir dólares. Esto puede parecer que es una cosa buena: “un dólar fuerte” parece reflejar una economía americana fuerte. Pero algunos de los efectos que tiene un dólar más caro son muy dañinos para EU y Puerto Rico. Algunos economistas dicen que es una de las amenazas más grandes para el crecimiento de la economía americana.
Un dólar fuerte encarece los productos americanos para los extranjeros.
Este es el efecto principal y más dañino de una subida del dólar. Para comprar productos americanos, los extranjeros tienen que comprar primero dólares en el mercado de divisas. Si los dólares suben de precio-aprecian-, para los extranjeros esto equivale a que suban de precio los artículos americanos.
Un dólar fuerte hace que los productos extranjeros se hagan más baratos para los americanos.
Por un razonamiento inverso al anterior, tenemos que un dólar fuerte significa que hacen falta más marcos para comprar un dólar. O lo que es lo mismo, que un dólar sirve para comprar más marcos.
Si $1 = DM 2, entonces DM 1 = $0.50
Si $1 = DM 4, entonces DM 1 = $0.25
Se ve en la tabla que al subir el precio del dólar de DM 2 hasta DM 4, entonces se pueden comprar más marcos con un dólar. Esto significa que con un dólar se pueden comprar más productos alemanes o, lo que es lo mismo, los productos alemanes se han hecho más baratos para los americanos.
Un dólar más caro puede producir desempleo y recesión en EU
Este efecto se deduce de los dos efectos anteriores. Si los productos americanos se hacen más caros a los extranjeros, éstos compraran productos de otros países más baratos. Las exportaciones de EU – lo que los americanos venden al extranjero – se reducirán.
Pero en EU el 15% de lo que se produce se vende al extranjero. Hay muchas empresas que venden parte o toda su producción al extranjero. Si estas exportaciones se reducen estas empresas reducirán sus ingresos, y reducirán su personal: aumentará el desempleo en EU. Si los carros americanos se hacen más caros para los europeos, estos preferirán comprar carros japoneses. Se reducirán las ventas de los fabricantes de autos americanos, y despedirán gente.
Además, al hacerse los productos extranjeros más baratos, los americanos comprarán más productos extranjeros, en vez de productos nacionales. Los carros japoneses bajarán de precio en EU, y más americanos comprarán carros japoneses en vez de americanos. Se reducirán todavía más las ventas de las fábricas americanas.
Además, cuando un americano compra un carro americano ese dinero va a ir a parar a manos de americanos – los fabricantes y trabajadores -. Pero si compra un carro japonés, la mayoría de ese dinero, va a parar a manos de japoneses. Esto hace que el Ingreso Nacional de los americanos se reduzca, y q
ue la gente tenga menos dinero para consumir y por tanto, las ventas de las empresas se reduzcan.
Las empresas que en EU son más sensibles a que el dólar suba son, lógicamente, las que exportan más; y también las que no exportan pero compitan en EU con productos importados. Son mayormente las empresas de carros, textiles, aluminio y papel.
Un dólar fuerte ayuda a combatir la inflación en EU.
Hemos dicho que, si el dólar se pone caro, las divisas extranjeras se ponen baratas y, por lo tanto, se abaratan los productos extranjeros en EU. Como en EU el 20% de lo que se consume son productos extranjeros, entonces se estarán reduciendo los precios de una parte importante de las compras de los americanos. Esto significa que la inflación, que es el crecimiento de los precios, se reducirá.
¿Que Es Lo Que Causa Que El Dólar Suba?
Después de haber visto los efectos tan fuertes que puede tener una subida del dólar, vamos a ver cuáles son las causas de que el dólar aprecie.
Hemos visto que el precio de una moneda en el mercado de divisas lo pone la oferta y demanda que haya cada día de esa moneda. Por lo tanto, tenemos que siempre que el dólar sube frente al marco, se debe a que ha habido más demanda que oferta de dólares. Esto es lo que se llama la ley de la oferta y la demanda.
Pero lo que nos interesa saber es por qué en una semana puede haber más demanda que oferta de dólares; o lo que es lo mismo, por qué hay más ventas de marcos que compras. ¿Por qué puede haber más gente interesada en comprar dólares que en venderlos?
El dólar sube cuando los precios en EU son más bajos
México, al final de los 70, tenía una gran inflación. Esta se debía que el gobierno mexicano imprimía mucho dinero nuevo para poder pagar sus gastos enormes, por las muchas compañías públicas que tenía, pues casi todas tenían pérdidas. La tasa de inflación en México en esos años estaba entre el 60% y el 70% anual, mientras que en EU estaba, entre 1974 y 1980, en un 7% anual. Como los productos mexicanos se encarecieron tanto, la gente prefería comprar productos americanos. El público estaba, por tanto, muy deseoso de comprar dólares americanos a cambio de pesos mexicanos. Esto fue en parte lo que causó la legendaria depreciación del peso en esos años.
Si una tienda por departamentos en Alemania ve que las computadoras americanas son más baratas que otras iguales, querrán llevar un buen cargamento allá. Para eso tendrá que comprar dólares. La demanda de dólares aumentará, y por tanto su precio frente al marco.
Llegará un momento en que al subir el dólar de precio, la computadora americana se pondrá igual de cara que las otras, y se detendrá su demanda. Se habrá llegado a un equilibrio. Esta es también la ley de oferta y la demanda.
El dólar sube cuando las tasas de interés son más altas en EU que en otros países
Las grandes compañías no dejan su dinero en una cuenta corriente, sin producir nada. Procuran ir invirtiendo ese dinero en distintos activos que rindan intereses: Certificados de Depósito (CD), Bonos del Gobierno, Papel Comercial, Cuentas de Ahorro, etc. Normalmente los intereses que rinden estos activos financieros suelen variar juntos: cuando suben las tasas de interés en el país, suben los rendimientos que dan todos estos instrumentos.
Los financieros de las grandes compañías se encargan de decidir en dónde es que van a invertir su dinero cada día. Estos Chief Financial Officers (CFO) chequean cada día en qué país se están pagando los intereses más altos. Y con una simple llamada, o una orden por computadora, mueven millones de un país a otro en el que se esperan más rendimientos.
Si las tasas de interés en EU suben por encima de las que se están pagando en Alemania, las empresas-japonesas, americanas, alemanas, etc.- venderán los bonos, CD, etc., que tengan en Alemania, y comprarán activos financieros en EU. Así le sacan el máximo rendimiento a su dinero.
Pero para poder invertir en EU, para poder comprar bonos del Tesoro americano, hace falta comprar primero los dólares. Por lo tanto una subida en las tasas de interés en EU, aumentará la demanda de dólares, y esto hará que aumente su precio. El dólar aprecia y el marco deprecia.
Si el gobierno americano tiene mucho déficit, el precio del dólar en el mercado de divisas puede aumentar.
El déficit de un gobierno es el exceso de gastos del gobierno sobre los ingresos del gobierno. En la década de los 80, el déficit del gobierno federal americano aumentó de 40 a 200 billones de dólares, cuando lo normal desde 1950 era que estuviera entre 5 y 15 billones.
Cuando hay más gastos que ingresos, el gobierno tiene que hacer algo para poder pagar todo lo que gastó. En algunos países el gobierno manda imprimir dinero nuevo. Pero esto suele provocar mucha inflación. El gobierno de EU lo que suele hacer es tomar dinero prestado. Como no existe ningún banco que le pueda prestar 200 billones de dólares, lo que hace es vender bonos del gobierno, por ejemplo, de $1,000. Son papeles en los que se promete que se pagará al que lo compre los $1,000 dólares que costó el bono, más unos intereses dentro de 5 años.
Los bancos privados y algunas empresas también emiten bonos para conseguir dinero por algunos años. Si el gobierno tiene mucho déficit tendrá que conseguir mucho dinero vendiendo muchos bonos. Para que la gente se anime a comprar sus bonos tiene que ofrecer intereses más altos. Las empresas privadas tendrán que subir también los intereses de sus bonos, para competir con los del gobierno. Esto lleva a que los intereses en EU tiendan a ser más altos que en otros países.
Como ya hemos visto, cuando los intereses en EU son más altos que en otros países, el público tratará de invertir su dinero en EU donde puede sacarle más rendimiento. Para eso tendrá que comprar dólares, con lo que el precio del dólar subirá.
De hecho, de los $3,000 billones de deuda acumulada que tiene el gobierno americano en 1990, el 14% (420 billones) se los debe a extranjeros. Esto significa que los extranjeros han comprado 420 billones de dólares para poder comprar bonos del gobierno americano. En este sentido se dice que el capital extranjero está ayudando a financiar el déficit presupu
estario americano.
El Dólar Sube Si Los Extranjeros Tienen Confianza En La Economía Americana.
Desde 1982, poco después de llegar el presidente Reagan al poder, la imagen de la economía americana ante el mundo mejoró. Y estuvo creciendo sin parar 7 años, un récord. Como la economía de los países de Europa no estaba tan bien, mucha gente vio a los EU como el mejor lugar para invertir, bien sea comprando empresas (inversiones reales) o comprando activos financieros, y abriendo cuentas en bancos (inversiones financieras). Para poder invertir en EU hay que comprar dólares. La demanda de dólares aumentó y su precio subió.
Es difícil saber si la subida del dólar en los 80 se debió a una causa mala (el déficit del gobierno) o a una causa buena (la imagen atractiva de la economía americana). Posiblemente fueran las dos juntas: Los altos intereses que el gobierno americano estaba pagando en los bonos del Tesoro llamaron la atención de muchos inversionistas, principalmente compañías de seguros y casas de inversión japonesas. A esto se unió el hecho de que las economías europeas no acababan de despegar y, sin embargo la americana lucía sólida.
En conclusión, podemos decir que el mercado de divisas se comporta igual que cualquier otro mercado: todas las causas que puedan hacer más interesante un producto (en este caso, moneda) van a aumentar su demanda y, en consecuencia, su precio.
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¿Qué es el Producto Nacional?
/in Economía al Alcance de Cualquiera /by Bobby A LopezA. “¿Me interesa profundizar más en la definición de Producto Nacional?
B. ¿Cuál es la definición de Producto Nacional Bruto (PNB)?.
C.¿Qué es el PNB Nominal (a precios corrientes) y el PNB Real (a precios constantes)?
D.¿Qué es el Producto Interno Bruto (PIB) o el Gross Domestic Product (GDP)?
E.¿Qué es el Producto Nacional Neto (PNN)?: el problema de la Depreciación.
ii. ¿QUE GASTOS SE EXCLUYEN DEL PNB? 7
A. Se excluyen las compras de bienes intermedios
B. Se excluyen las compras de bienes de segunda mano
C. Se excluyen las compras de acciones y bonos
D. Se excluyen los Pagos de Transferencia M Gobierno
E. Se excluyen las compras de productos extranjeros.
¿QUE ES EL PRODUCTO NACIONAL?
A. “¿Me interesa profundizar más en la definición de Producto Nacional
Hemos concluido en el capítulo anterior, que el Producto Nacional es el mejor indicador de cómo está la economía. Ahora vamos a profundizar en su estudio.
Quizás usted piense que sólo a los economistas les puede interesar conocer a fondo esas definiciones, para poder hacer los cálculos. Pero realmente a cualquier persona en el mundo de los negocios le interesa conocer un poco más de estos “agregados macroeconómicos”, como se les llama al Producto Nacional y al Ingreso Nacional. Es interesante conocerlos por varias razones:
1) Así se puede entender el vocabulario usado en los medios noticiosos sobre la situación económica.
2) Conociendo bien qué es el Ingreso Nacional y el Producto Nacional y cómo se relacionan, conoceremos muchas cosas de cómo funciona la economía.
3) Así podremos conocer qué factores son los que hacen que aumente la producción en un país. Por ejemplo, aprenderemos que cuando la gente invierte mucho dinero en la Bolsa de Valores para comprar acciones, esto no hace que se produzca más en la nación. 0 aprenderemos que cuando hay guerra, sobre todo si las batallas son fuera del país, el Producto Nacional aumenta y la gente recibe más dinero.
B. ¿Cuál es la definición de Producto Nacional Bruto (PNB)?
Anteriormente expresamos que el Producto Nacional es el valor de todo lo que se ha producido en un país durante un año. Es una buena definición, pero la definición más precisa sería ésta: Producto Nacional Bruto (PNB), es el valor de todos los bienes y servicios finales producidos por los residentes de un país en un año. Esta definición va a ir aclarándose a lo largo de este epígrafe.
Decimos que el Producto Nacional es el “valor de los bienes producidos en un país en un año”. El Producto Nacional no es lo que se produce, sino el valor de lo que se produce, medido en dinero. Supongamos que en un país se produce en el año solamente una china (y se vende a 10 centavos), y una botella (y se vende a 15 centavos). El Producto Nacional no es “1 china y 1 botella”, sino “25 centavos”. Lo que se suma para obtener el Producto Nacional es el valor en el mercado de los bienes producidos; lo que la gente esté dispuesta a pagar por esos bienes y servicios.
Pero, ¿cómo yo sé cuánto vale el cuadro que hizo aquel pintor? 0 por ejemplo, cuando un maestro da una clase, está dando un servicio a unos estudiantes, está produciendo un bien económico, como cuando un taxi lleva a un pasajero. Sin embargo ¿como sé yo cuál es el valor de ese servicio, de esa clase que dio? Hay una forma de asignarle un valor al cuadro del pintor, y a la clase del maestro. El valor del cuadro es el precio al que se vendió y el valor de la clase es lo que los estudiantes pagaron para que el maestro diera esa clase ‑si era una escuela pública, sería lo que pagó el gobierno,‑‑. En economía, en la Contabilidad Nacional, el valor de lo producido se mide por el precio al que esos productos se vendieron; o, como técnicamente se dice, por su valor en el mercado.
C. ¿Qué es el PNB Nominal (a precios corrientes) y el PNB Real (a precios constantes)?
Posiblemente usted haya notado el problema que tiene el hecho de medir el valor de las cosas producidas a través del precio que tengan éstas en el mercado. El problema es el siguiente: imagine que hay una guerra en el Golfo Pérsico y sube el precio del petróleo. Esto hará que suba el precio de la gasolina y el de la energía eléctrica. Esto aumentará el precio de la mayoría de los productos, porque la energía eléctrica se usa en casi todas las fábricas. Y ¿qué ocurre cuando sube mucho el precio de los productos? Resultará que el PNB de ese trimestre tendrá un aumento muy grande, porque el PNB se mide por el precio de los productos en el mercado. Pero ¿realmente esto quiere decir que el país es más rico ahora simplemente porque subió el precio del petróleo? Evidentemente no.
Esto quiere decir que la definición que hemos dado de Producto Nacional no es muy buena para medir la riqueza de un país; porque si aumentan los precios, aumenta el valor del PNB, y sin embargo, no ha aumentado realmente la riqueza del país.
Los economistas, para arreglar este defecto de la definición del PNB, lo que han hecho es crear una nueva definición más perfecta que se llama PNB real, o PNB a precios constantes. Para calcular el PNB real de 1998 lo que se hace es contar todo lo que se ha producido en este año 1998 pero con los precios que estas cosas tenían en el 1956, o en otro año que se tome como “año base” o año de referencia. De esta forma si los precios suben en 1998, esto no va a hacer que suba el PNB real. Es decir, el PNB a precios constantes no varía si varían los precios: está “vacunado” contra la inflación.
Con un ejemplo se entenderá mejor el concepto de PNB real o a precios constantes. Imaginemos un país donde en el año 1998 sólo se han producido 10 manzanas. Cada manzana en 1998 valía 30 centavos. Pero el precio de las manzanas en 1956 era de 7 centavos. El PNB nominal o a precios corrientes consiste en el valor de la producción de un año con los precios que tenía ese mismo año. Esta fue la primera definición que nosotros vimos de PNB. En nuestro ejemplo el PNB nominal sería: 10 manzanas x 30 centavos/manzanas = 300 centavos.
Pero el PNB real se calcula multiplicando la producción de este año por los precios de¡ año de referencia: el PNB real = 10 manzanas x 7 centavos = 70 centavos.
Usted se preguntará, y ¿qué utilidad tiene este dato del TNB a precios constantes”? Este dato sirve, sobre todo, para ver cuánto realmente ha crecido la producción de un país, eliminando el aumento que se debió a una subida en los precios.
Expliquemos más esto último con otro ejemplo:
Vemos en este caso, que si calculamos el PNB nominal (es decir, cada año con los precios de ese año), tendremos que la economía ha crecido en 1999, que se produce más que en 1998. Pero en este caso, nosotros estamos viendo, que la producción física, el número de manzanas cosechadas ha sido menor que el año anterior. Lo que ha sucedido es que ha aumentado mucho el precio de la manzana, y esto hizo que el PNB a precios corrientes aumentara.
Pero si usamos la definición de PNB real o PNB a precios constantes, tomando como año base el 1998, tenemos que el PNB real en 1998 es $30 y el año siguiente baja a $24. Este número refleja mejor el hecho de que la producción de manzanas ha disminuido.
En nuestro ejemplo ya habíamos notado que la producción disminuyó de 10 a 8 manzanas; y no era necesario hacer ningún cómputo para darse cuenta. Pero en la vida real, donde hay muchos tipos de productos, sólo usando el PNB a precios constantes sabemos cuánto fue el crecimiento real de la economía; el crecimiento que se debió sólo a un aumento en la producción y no a un aumento en los precios.
D. ¿Qué es el Producto Interno Bruto (PIB) o el Gross Domestic Product (GDP)?
Cuando definimos el Producto Nacional Bruto (PNB) como el valor de los bienes finales producidos en un país, estamos cometiendo un error‑, o mejor, estamos siendo imprecisos. Tendríamos que haber dicho producidos por los residentes de un país. Es decir, que lo que producen los extranjeros dentro de Puerto Rico, no se incluye en el PNB de Puerto Rico. Y también, lo que produce una empresa puertorriqueña en Venezuela es parte del PNB de Puerto Rico. En este último caso, no todo lo que vende la empresa puertorriqueña en Venezuela pasa a ser PNB de PR; sólo lo que es propiamente de los dueños puertorriqueños: las ganancias de la empresa, lo que queda después de pagar sus gastos: los salarios, la luz, etc. Estos otros gastos, van a ir a parar a manos de venezolanos y son parte del PNB de Venezuela.
Veamos otro ejemplo para entender mejor que ocurre cuando hay empresas extranjeras operando en nuestro país; para entender en qué Producto Nacional ‑de qué país‑ se contabilizan las ventas de esas empresas.
Supongamos que se vende la Telefónica de PR a una empresa española. Cuando usted pague su factura de teléfono mensual ¿ese dinero va a ser un ingreso para unos españoles? ¿se va a anotar en el PNB de España? La respuesta es: sólo una parte. La mayor parte del dinero que usted paga se va a usar para pagar sueldos a empleados puertorriqueños, gastos de la publicidad, y luz y mantenimiento a empresas puertorriqueñas. Lo que se va a anotar en el PNB de España son las ganancias de la Telefónica: lo que queda cuando se le restan los gastos a los ingresos. En Economía las ganancias son lo que se k paga a los dueños de las empresas para compensarles por el riesgo de invertir su dinero en la empresa.
Vemos por tanto que el PNB no mide lo que se produce en el país, sino lo que se produce por los residentes en el país. Sin importar su ciudadanía o su pasaporte. Un italiano viviendo permanentemente en PR se consideraría puertorriqueño a efectos de las cuentas nacionales.
Pero, por otro lado sería interesante tener una medida de lo que se ha producido en el país, dentro del país, incluyendo lo que producen los extranjeros acá.
Existe otra medida de la riqueza de un país que se llama el Producto Interno Bruto (PIB) (Gross Domestic Product, GDP), que es la que
usan muchos organismos internacionales. El PIB se define como: el valor de los bienes finales producidos en un país, dentro del país en un año. Por tanto se incluye lo que producen los extranjeros en ese país, y no se incluye lo que producen los nacionales en el extranjero.
En PR en 1990 el PNB era de $21 billones, mientras que el PIB era de $30 billones. De hecho, PR es uno de los países del mundo donde hay más diferencia entre su PIB y su PNB ¿Qué significa esto? ¿Qué son esos $9 billones de diferencia? Son principalmente ‑aunque no únicarnente‑ las ganancias de las compañías americanas en Puerto Rico.. Todas las ventas de una farmacéutica americana en Jayuya están incluidas el Producto Interno Bruto de PR, en los $30 billones, porque están producidas dentro de PR. Pero no todas esas ventas van a incluirse en el Producto Nacional Bruto de PR, porque una parte de esos ingresos por ventas de fármacos no van a ir a parar a manos de puertorriqueños, sino que se van a enviar a EU, como ganancias a los dueños americanos ‑a los accionistas‑ de la farmacéutica.
Como reglas prácticas para determinar en qué cuentas nacionales (de qué país) se anota cada gasto; podemos establecer las siguientes:
a) Si el gasto va a parar al bolsillo de un puertorriqueño, se contabiliza como Producto Nacional de PR. Si el dinero es para pagarle a un no‑residente en PR ese dinero no es parte del PNB de PR.
b) Si el gasto es para comprar algo producido dentro de PR, se anota en el Producto Interno de PR, aunque ese dinero vaya a parar a bolsillos de extranjeros trabajando en PR.
E. ¿Qué es el Producto Nacional Neto (PNN)?: el problema de la Depreciación
Usted tendrá curiosidad por saber por qué llamamos “Bruto” al PNB. Y la razón es porque los gastos de inversión que se usan para sumar el PNB, son la “inversión bruta”, y no la neta. Expliquemos esto.
El Producto Nacional Bruto es la suma de todos los gastos. Un tipo de gastos que se hacen en un país son los gastos de inversión: las compras de maquinaria y edificios; las compras de bienes que se usan para producir otros bienes.
Llamamos inversión bruta a la suma de todas las compras de maquinaria, edificios y equipo que ha habido en el país durante un año.
¿Por qué se llama inversión bruta? Para distinguirlo de la inversión neta. Para entender qué es inversión neta, pensemos lo siguiente. Si contabilizamos como inversión todas las compras de maquinaria, equipo, etc., estamos exagerando el valor real de la inversión de ese año; estamos diciendo que la inversión es mayor de lo que en realidad fue. ¿Por qué? Porque no estamos teniendo en cuenta que el equipo y la maquinaria que ya existían han perdido valor, se han depreciado, durante el año ‑por el uso o por la vejez‑ No hemos tenido en cuenta la depreciación del capital fijo del país (Capital Fijo: es la suma del valor de toda la maquinaria, edificios y equipo que tiene el’ país). Por lo tanto, una medida más real del valor de la inversión producida ‑es decir, gastada‑ en un país es:
Inversión Neta = Inversión Bruta ‑ Depreciación
La inversión neta refleja mejor el valor de los bienes de capital producidos en el país. Por lo tanto podemos definir producto nacional neto:
Producto Nacional Neto (PNN) = PNB ‑ Depreciación
Según esto una mejor medida de la riqueza producida en un país en un año sería la del PNN, porque tiene en cuenta el capital fijo que se gastó ese año. Pero la que siempre se lee en la prensa y en los libros es la del PNB. ¿Por qué? Porque resulta en la práctica muy difícil calcular cuánto ha sido la depreciación del todas las máquinas y edificios del país. Aunque las empresas reportan algunos datos en sus planillas, éstos no son muy representativos. Los economistas tienen que andar haciendo estimados muy subjetivos para calcular la depreciación. Por lo tanto el PNN, aunque es mejor teóricamente, es muy poco confiable. Por eso se usa más el PNB como medida de la producción de un país.
¿QUE GASTOS SE EXCLUYEN DEL PNB?
El PNB es el valor de lo producido en el país en un año. Y el valor de las cosas se mide por lo que la gente paga por ellas. Por lo tanto podemos visualizar el PNB como la suma de todos los gastos que hizo la gente del país y por lo tanto, una forma de calcular la producción del país es sumando todos los gastos realizados por la gente del país en ese año; sumando las compras hechas por todos los individuos.
Pero ocurre que en la práctica hay muchos gastos que no se hacen para comprar productos del país elaborados ese año. Por ejemplo, cuando se compran productos extranjeros, o cuando se compran
productos de segunda mano, que fueron producidos en otro año anterior.
Por lo tanto, es necesario saber qué tipos de gastos no se incluyen en el Producto Nacional. Así podremos saber qué actividades no aumentan la riqueza del país. De aquí sacaremos conclusiones curiosas como que, por ejemplo, si la gente decide gastar mucho dinero en las tiendas, esto hace que el país sea más rico, porque se vende mas y para eso las fábricas tienen que producir más y contratar a más gente.
A. Se excluyen las compras de bienes intermedios
Son bienes intermedios los que se compran para revenderlos o para acabar de elaborarlos. Por ejemplo el algodón que compra un fabricante de ropa es un bien intermedio, porque va a usarlo para producir camisetas. 0 la camisetas que compra una tienda de ropa son un bien intermedio, porque se usan para revenderlos a los clientes. Cuando una persona compra una camiseta, esa es una compra de un bien final, porque no va a revenderla ni a elaborarla más. 0 sea, que para saber si una compra es de un bien intermedio o de un bien final no basta con ver de qué producto se trata; hay que ver la intención con la que se compra.
Pues bien, para calcular el Producto Nacional se van a sumar sólo las compras de bienes finales. No se van a incluir como Producto Nacional las compras de bienes intermedios ¿Y por qué hacemos este discrimen contra los bienes intermedios? ¿A caso no son tan útiles como los finales? Gran parte de las fábricas de un país se dedican a elaborar bienes intermedios ¿por qué la producción de todas esas fábricas no se va a contar como parte del Producto Nacional? La razón de no incluirlos es que
si contamos el valor de los productos intermedios, estaríamos contando su valor dos veces.
Con un ejemplo se entenderá mejor esta idea. Supongamos que en un país sólo se produce en el año una camiseta. Un agricultor vende el algodón al fabricante a $5. El fabricante hace la camiseta y la vende a $10 al detallista, y el detallista se la vende a $20 al consumidor final. Para calcular el Producto Nacional de ese país, sólo se sumará el valor de la camiseta en el mercado: $20. Este es el valor de lo que se ha producido en este país en este año. Pero ¿y los $5 del algodón, y los $10 de la camiseta del fabricante, por qué no se contabilizan? La respuesta es: porque el valor de esa producción ya está incluido en los $20 que paga el consumidor final por la camiseta. Porque el detallista usará $10 de esos dólares en pagarle al fabricante. Y éste usará $5 para pagarle al agricultor.
Si sumáramos todos los bienes ‑intermedios y finales‑ producidos en ese país tendríamos $5+$10+$20= $35. Pero esto no refleja la realidad: la producción real del país es una camiseta de $20. Esta es la razón por la que sólo se cuenta el valor de los bienes finales al calcular el PNB de un país. Porque si sumáramos el valor de todos los bienes ‑intermedios y finales‑ entonces estaríamos contando dos veces los bienes intermedios. Porque el valor de los bienes intermedios está incluido en lo que la gente paga cuando compra los bienes finales.
B. Se excluyen las compras de bienes de segunda mano
Si usted compra un carro de segunda mano, este gasto no se cuenta en el Producto Nacional del país, porque ya fue contado cuando fue vendido al primer dueño. Si incluyésemos esa compra en el Producto Nacional lo estaríamos contando dos veces; estaríamos diciendo que el valor de los carros producidos en el país es mayor de lo real. Lo mismo ocurre con una casa que ya estuvo habitada, y con cualquier bien de segunda mano: son gastos que no se incluyen en el PNB porque ya se incluyeron la primera vez que se vendieron.
C. Se excluyen las compras de acciones y bonos
Mucha gente, para sacarle algún rendimiento a sus ahorros, lo que hacen es “invertir” su dinero en la Bolsa de Valores, comprando acciones y bonos: lo que se llaman valores financieros. Son como unos papeles que cuando uno los compra, le dan el derecho de estar recibiendo unos ingresos ‑llamados intereses o dividendos semestralmente.
Hay un lugar en Nueva York, en la calle Wall (Wall Street) donde la gente se reúne a comprarse y venderse acciones entre ellos. Es lo que se llama la Bolsa de Nueva York. En esa Bolsa cada día la gente gasta unos 6,000 millones de dólares comprando acciones. Y además de la Bolsa de Nueva York, hay otras 14 bolsas en Estados Unidos, donde se gastan billones de dólares cada día.
Sin embargo ninguno de esos dólares gastados se cuentan como parte del Producto Nacional de los Estados Unidos. Y la razón es la siguiente. Recuerde que estamos midiendo la producción de un país por el precio de las cosas producidas; y por lo tanto estamos sumando todos ‑mejor diríamos algunos de los gastos hechos en esa nación.
Pero estas compras financieras simplemente son un traspaso de un título de propiedad: las acciones que antes eran de Fulano, las compra Mengano. Cuando uno compra acciones en la Bolsa, normalmente se las está comprando a otros accionistas que ya tenían esas acciones. Cuando usted compra unas chinas en una luz, está haciendo una “compra productiva”, porque hace que alguien cultive las chinas y las lleve hasta usted. Pero cuando compra acciones no hace que nadie produzca nada nuevo; simplemente ha habido un cambio en la propiedad de las acciones, han cambiado de dueño.
D. Se excluyen los Pagos de Transferencia del Gobierno
Los gastos que hace el gobierno, en principio sí se incluyen en el Producto Nacional: cuando le paga a un maestro, o a un policía, o cuando le paga a una empresa para que construya una carretera. Todos estos son gastos que hacen que la gente produzca algo. Es dinero que el gobierno le da a los individuos a cambio de su trabajo. Estos dólares gastados por el gobierno en construir un puente, nos dan el valor del puente, que hay que sumarlo al Producto Nacional.
Pero hay unos gastos que hace el gobierno que no se incluyen en el Producto Nacional. Son pagos de transferencia: las becas, los cupones, el Seguro Social, la ayuda a veteranos, etc. Es un dinero ‑una ayudas‑ que el gobierno le da a los individuos ‑y a veces a las empresas‑, pero que las personas no están dando a cambio al gobierno ningún trabajo en concreto.
Lo que quiere decir transferencias es que, cuando el gobierno gasta este dinero ‑en ayudas a familias con hijos, por ejemplo,‑, no está haciendo que una persona produzca algo, como lo hace cuando le paga el sueldo a un policía.
Si estamos calculando cuánto se ha producido en el país a través de los gastos que se hicieron, es lógico entonces que saquemos o no contemos los gastos de transferencia que hizo el gobierno.
E. Se excluyen las compras de productos extranjeros
Para saber cuánto se produce en un país, estamos sumando cuánto gasta la gente del país. Pero obviamente hay que excluir lo que se llaman importaciones: los gastos en comprar productos extranjeros. En Puerto Rico casi una tercera parte de lo que se consume, se compra en el exterior. Por dar como ejemplo un caso extremo: si un país comprara todo en el extranjero y no hiciera nada, su PNB sería cero. Los gastos en importaciones no cuentan.
Siguiendo esta misma lógica, por otro lado habrá que sumar al PNB las exportaciones. Los gastos de los extranjeros en comprar bienes y servicios de nuestro país.
Resumen del Capítulo
En este capítulo hemos profundizado en la definición de Producto Nacional. Primero hemos visto la importancia de esta definición: se trata de la medida más usada de la riqueza de un país. Y cuando se la entiende bien, se conocen muchos aspectos del funcionamiento de la economía, y se sabe qué actividades son las que hacen que de verdad crezca la producción de un país.
En segundo lugar hemos visto algunas definiciones “paralelas” a la de Producto Nacional: PNB a precios constantes; PNB a precios corrientes; Producto Interno Bruto y Producto Nacional Neto.
En tercer y último lugar hemos señalado algunos gastos que se hacen en el país pero que no se
algunos gastos que se hacen en el país pero que no se cuentan como parte del Producto Nacional.
PREGUNTAS DE REPASO
1. Mencione tres razones por las que es conveniente profundizar en la definición de Producto
2. Defina Producto Nacional Bruto
3. ¿Cómo se mide el valor de los bienes producidos?
4. ¿Por qué se dice que la inflación hace subir al PNB nominal?
5. ¿Por qué se dice que el PNB a precios constantes está vacunado contra la inflación?
6. Defina PNB a precios corrientes
7. Defina PNB a precios constantes
8. ¿Por qué es un error decir que el PNB mide lo producido en un país?
9. ¿Qué es el Producto Interior Bruto?
10. Ponga tres ejemplos de gastos que se incluyen en el PNB y no en el PIB
11. Dé tres ejemplos de gastos que se anotan en el PIB pero no en el PNB de un país
12. ¿Qué reglas prácticas hemos sacado para saber si un gasto se anota en el PIB o en el PNB
13. ¿Qué es inversión neta?
14. ¿Qué es el Producto Nacional Neto (PNN)?
15. ¿Qué se usa más, el PNB o el PNN? ¿Por qué?
16. ¿Qué son bienes intermedios?
17. ¿Por qué no se incluye la producción de bienes intermedios en el PNB?
18. ¿Por qué no se incluyen las compras de bienes de segunda mano en el cómputo en del PNB?
19. ¿Por q
ué no se incluyen las compras de acciones y bonos en el PNB?
20. ¿Qué son pagos de transferencia?
21. ¿Por qué no se incluyen los pagos de transferencias en el PNB?
22. ¿Por qué los gastos en importaciones no se suman al PNB?
CITATION:
LECTURA # 15 de SERIE DE LECTURAS DE ECONOMIA Y FINANZAS PROF. ROBERTO LOPEZ
12 pags. Tomada de: Economía al Alcance de Todos, Cap 3
Versión: Enero 2001
Barroco
/in Charlas Variadas /by Bobby A Lopez